Главный раздражитель временно успокоился

Сегодня утром в рамках азиатской сессии у инвесторов вновь случился приступ паники. Главный раздражитель всё тот же – китайский юань. Безоткатное падение «драгоценной ракушки» сегодня утром достигло рубежа 6.7 за доллар, но спустя несколько часов вышел со словесными интервенциями глава Народного Банка Китая и дал понять, что ЦБ держит ситуацию под контролем и готов в любой момент вмешаться. Сегодня не было реальных интервенций, хватило только слов, при этом юань, который падал к доллару почти на 0.8%, спустя несколько часов перешёл в рост на 0.4%. Пока не вмешался ЦБ, биржевые индексы в Китае рушились на 2%, причём с начала года падение достигало уже 25%, а от последнего максимума почти 30%, но всё быстро развернулось.

Драгоценные металлы тоже утром падали по понятным причинам, причём цены на платину рухнули до почти 10-летнего минимума, пробив отметку 800$. В 8.00 утра в ход пошли словесные интервенции, и с этого момента развернулся весь мир: и драгоценные металлы, и индексы, и все валюты, и сырьё. Инвесторы вздохнули с облегчением, но, скорее всего, это не предел плавной девальвации. Пока можно говорить о передышке на пару дней, не более. Уже 6 июля США объявят о введении первой части повышенных пошлин для китайского товара объёмом 34 млрд. долларов. Далее будут ещё на 14 млрд и Трамп на этом останавливаться, наверное, не будет. А значит, Китай может и дальше продолжить ослаблять нацвалюту, а ближе к осени начать распродажу американских казначейских облигаций. Пока, всё же видится, что курс юаня к доллару рано или поздно девальвируют до отметки 7.0.

В США завтра праздник – День Независимости, а сегодня короткий день. Обычно перед этим праздником фондовые рынки США показывают рост. Пока есть все шансы, что вплоть до 6 июля на рынках в мире будет более-менее спокойно, а вот пятница и понедельник сопряжены с рисками. Не забываем, что 5 июля у китайских банков высвободится почти 1 трлн. юаней из-за снижения норм резервирования для банков, так что в ближайшие два дня могут немного восстановить позиции и промышленные металлы, и золото, и фондовые рынки азиатского региона. Российский фондовый рынок особо не падал, поэтому сильно и расти он не будет. Коррекции в мире стоит ожидать после старта сезона отчётности в США.

Биржевые индексы Европы в первой половине дня показывают уверенный рост в пределах 1%. В лидерах роста перепроданный биржевой индекс Германии, он прибавляет почти 1.5%. Фьючерсы на основные индексы США тоже подскочили почти на 0.6%, а вот российские торги показывают вялую около нулевую динамику. 

Рублёвый индекс Московской Биржи сегодня в первой половине дня потерял 0.4%, опустившись до 2310 пунктов, а валютный РТС подрос на скромную 0.1% — до 1155 пунктов.

СЫРЬЕ И ВАЛЮТЫ

На рынке промышленных металлов из-за небольшого укрепления китайского юаня и снижения американского доллара впервые за последние дни наметился отскок. Индекс промышленных металлов сегодня прибавляет более 1%. Драгоценные металлы также показывают восстановление, хотя не столь существенное. Цена тройской унции золота сегодня вновь вернулась к отметке 1250 долларов. Цены на нефть сегодня вновь растут почти на 1%. Баррель марки Brent опять торгуется чуть выше 78$.

На глобальном валютном рынке после утренней паники произошла резкая смена настроений. Индекс доллара начал сдавать позиции и все высокодоходные и сырьевые валюты пошли на укрепление. Сам индекс доллара (DXY) сегодня снижается на 0.4% — до 94.3 пункта. Ключевая валютная пара евро/доллар повышается на 0.3%, достигая 1.166. Российский рубль в паре с долларом укрепляется на 0.6%, оставаясь вблизи отметки 63, там же, где и 10 последних недель.

ПРОГНОЗ

С открытием торгов в США фьючерсы на американские биржевые индексы могут ещё немного подрасти, и пока всё говорит за позитивное закрытие фондовых рынков в Европе и США. Российский фондовый рынок сегодня имеет все шансы закрыть день в плюсе, хотя дальнейший рост уже под вопросом. До пятницы пока можно удерживать ранее открытые рисковые позиции.