Участники срочного рынка сохраняют негативную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС

Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи умеренным повышением около 0.3%, вблизи отметки 2310 п. В качестве ближайших поддержек вновь выступят уровни 2300, 2290 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2320, 2330 п.

В первые минуты торгов локальный рынок отыграет утреннее повышение стоимости фьючерсов на нефть. После умеренно позитивного старта торгов индекс МосБиржи может перейти в состояние консолидации. Этому будет способствовать ослабленное влияние внешнего фона, связанное с праздничным днем в США.     

Выхода важной иностранной статистики сегодня не запланировано. Во второй половине дня локальный рынок акций может продолжить боковое движение в условиях пониженной торговой активности. Это не исключает заметных спекулятивных движений в отдельных бумагах.  

В минувший вторник основные российские фондовые индексы МосБиржи (-0.76%) и РТС (-0.36%) завершили торги с умеренным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Они вновь двигались «не в ногу» по отношению к переменчивому внешнему фону. В частности, резкие внутридневные колебания стоимости фьючерсов на нефть не нашли заметного отражения в динамике указанных индексов. В целом же индексы МосБиржи и РТС провели минувший день в состоянии безыдейного бокового движения на негативной территории. Этому способствовал явный дефицит значимых внутренних и внешних новостей. Ну а некоторый перевес в пользу локальных «медведей» носил коррекционный характер. 

Дополнительным фактором в пользу временного спада торговой активности в российских акциях стало сокращенное присутствие нерезидентов. Сегодня в США будет отмечаться день независимости. В связи с этим вчерашние торги на Нью-Йоркской фондовой бирже закрылись раньше обычного времени, а настроение у инвесторов и спекулянтов за океаном было уже не рабочее. Более того, многие профессиональные участники торгов традиционно предпочли вообще не открывать новых позиций на «тонком» предпраздничном рынке. 

Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU8) пришли в состояние бэквордации величиной в 19.5 п. или около 1.7% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка сохраняют негативную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.

На фоне весомого спада индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с понижением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Акции Роснефть (ROSN RM, —1.20%) продолжили торговаться слабее рынка после недавнего закрытия реестра акционеров для получения годовых дивидендов. Они будут выплачены в размере 6.65 руб. Сейчас эти бумаги торгуются примерно на таком же расстоянии от важного долгосрочного сопротивления, расположенного в районе 400 руб. Не исключено, что уже через несколько дней мы увидим новые попытки пробоя указанного уровня.

Бумаги FIVE-гдр (FIVE RM, —4.12%) закрылись в опасной близости от своего полугодового минимума. Они начали торговаться на Московской Бирже с 1 февраля текущего года и за это время потеряли в цене порядка 27%. Таким образом, в них сформировался среднесрочный нисходящий тренд, который вполне может получить дальнейшее развитие на временном горизонте в несколько недель. Выплата дебютных дивидендов не сумела удержать эти бумаги от распродаж.

Низколиквидные бумаги Квадра-ао (TGKD RM, —6.23%) почти полностью растеряли свой сильный прирост, состоявшийся в минувшую пятницу. Недавняя активизация покупок в них была связана со слухами о том, что у эмитента вскоре может смениться контролирующий акционер. Им может стать компания ТГК-2. В связи с этим миноритарные акционеры рассчитывали на возможность выгодно продать свои акции в рамках возможной оферты. 

Лидером повышения среди относительно ликвидных бумаг выступили акции «Аэрофлота» (AFLT RM, +2.07%). Несмотря существенный однодневный прирост, среднесрочная техническая картина в этих бумагах продолжает оставаться нейтральной. Сигналом для более или менее уверенной игры на повышение в них способно стать лишь преодоление прочного уровня сопротивления, расположенного в районе 145 руб. С фундаментальной точки зрения поводом для приобретения этих бумаг может служить стабильное улучшение производственных показателей группы Аэрофлот.

Акции Алроса (ALRS RM, +0.65%) продолжают «карабкаться» вверх в рамках двухнедельного восходящего тренда. Вчера они сумели удержаться выше ближайшего значимого уровня поддержки, расположенного в районе 100 руб. Вместе с тем, торговые обороты в этих бумагах заметно понизились, что говорит о возможном истощении наблюдавшейся волны покупок. Поводом для недавней активизации спроса в них стали ожидания пересмотра дивидендной политики эмитента. Алмазодобывающая компания планирует перейти к практике выплаты дивидендов с периодичностью 2 раза в год. Кроме того, величина дивидендных выплат будет привязана к свободному денежному потоку, но при этом составит не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. 

Перед началом торгов в России фьючерсы на нефть сорта Brent подорожали на 0.5%. Контракты на золото прибавили в стоимости 0.4%. Японский фондовый индекс Nikkei225 понизился на 0.2%. Гонконгский Hang Seng просел на 1.3%. Рынок акций в США сегодня будет закрыт в связи с празднованием дня независимости.

Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное или смешанное.