Вероятность запрета на покупку новых выпусков госдолга РФ очень высока

Рубль пользовался позитивной ситуацией, чтобы укрепить свои позиции. В моменте курс доллара опускался до 67,947 рублей. Новости об американских претензиях прервали победную поступь российской валюты, но не смогли развернуть ситуацию. В динамике рубля, как и в бумагах банковского сектора, явно поучаствовали слишком упорные «медведи», которые были вынуждены закрывать короткие позиции. В целом отечественная валюта получила на этой неделе порцию внимания со стороны властей, что ранее не замечалось. Однако, как и в случае с рынком акций, тревоги ещё не закончились. Промежуточные выборы в США набирают ход, и российская тема будет неизбежно подниматься кандидатами. К тому же в США уже готов закон против тех стран, которые вмешиваются в американские выборы. Дело отравления в Солсбери также не будет легко забыто, хотя сами США так и не приступили к уничтожению своего химического оружия, ссылаясь на отсутствие денег. К вечеру четверга доллар слабел на 1,13% до 68,25, а евро на 0,57% до 79,775.

Американские индексы вновь закрыли день в плюсе. Многим понравилось стремление Apple (+2,42%) сохранить престижность своих новых устройств через повышение цены. Однако главной темой были не устройства, а надежды на решение торговых вопросов с Китаем. Американская пресса пишет о том, что чиновники из Вашингтона почувствовали более высокую гибкость со стороны Китая. Но на самом деле решение США призвать КНР к переговорам базируется на негативных мнениях отраслевых ассоциаций. Более 85 из них выступило против повышения тарифов на китайские поставки, так как это приведёт к повышению себестоимости американской продукции. Инфляция в США также говорит о том, что ФРС не должна спешить. Накануне выходила «Бежевая книга», которая обнаружила точки слабой экономики. Меж тем потребительская инфляция в США замедлилась до 2,7% в августе при ожиданиях роста до 2,9%. Core CPI также снизился до 2,2% при ожиданиях сохранения на уровне 2,4%. И немного об отдельных акциях. Qualcomm Inc. (+3,99%) пользуются спросом на фоне ускоренной программы обратного выкупа на $16 млрд. По итогам дня DJIA вырос на 0,57% до 26145,99 п., а S&P 500 повысился на 0,53% до 2904,18 п.

Азиатские рынки преимущественно торговались в плюсе, но без должного оптимизма.Китай озвучил официальную позицию по поводу приглашения к переговорам. Оценивая позитивно возможность решить торговые споры через диалог, власти КНР предостерегли США от надежд на то, что их требования будут выполнены без каких-либо условий. Фактически Пекин заявил о том, что страна может пережить торговую войну любого масштаба благодаря силе собственной экономики. В частности, промышленное производство в августе выросло на 6,1% при ожиданиях сохранения прежних темпов роста на уровне 6,0%, а розничные продажи увеличились на 9,0% при ожиданиях 8,8%. Лишь инвестиции в основной капитал замедлили рост до 5,3% при ожиданиях 5,5%. Сам же Д. Трамп полагает, что у США преимущество в переговорах, а наибольшую потребность в диалоге должен испытывать Китай. Иена слабела до 112,08 за доллар, но затем немного компенсировала ослабление. Тем не менее этого хватило для повышения спроса на бумаги экспортёров. Промышленное производство в Японии сократилось за июль на 0,2% при ожиданиях сокращения на 0,1%. В Ю. Корее рынок подрастал во многом благодаря акциям Samsung Electronics, которые взлетели на 3,6%. К 8:40 (мск) Nikkei 225 — 23047,68 п. (+0,99%), Hang Seng — 27289,57 п. (+1,02%), Shanghai Composite — 2692,00 п. (+0,20%).

Китай неожиданно сообщил о том, что в августе добыча нефти выросла на 0,2% до 3,77 млн баррелей в сутки по сравнению с августом прошлого года. Рост добычи отмечается впервые за три года. Впрочем, за 8 месяцев добыча упала на 1,8% до 3,78 млн баррелей в сутки. Меж тем нефть немного дорожала в пятницу. Прямых новостей не было, но можно вспомнить о том, что днём ранее Международное энергетическое агентство предупреждало о сохранении дефицита на рынке, который может привести к росту цены барреля выше $80. Впрочем, МЭА также отмечает риски, связанные с возможным замедлением роста спроса из-за торговых войн и ослабления валют развивающихся стран. И немного о золоте. Резервы SPDR Gold Trust сократились на 2,6 тонн до 742,53 тонн. К 9:00 (мск) Brent — $78,21 (+0,04%), WTI — $68,73 (+0,20%), золото — $1210 (+0,15%), медь — $5931,56 (+0,28%), никель — $12630(+0,20%).

Фьючерс на индекс доллара торговался в незначительном минусе на уровне 94,53 п. К 9:00 (мск) EUR-USD — $1,169 (+0,03%), GBP-USD — $1,311 (+0,05%), USD-JPY – 111,87 (-0,04%).

Следующие макроэкономические события запланированы на пятницу:

— в 12:00 (мск) торговый баланс еврозоны;

— в 13:00 (мск) выступает глава Банка Англии М. Карни;

— в 13:30 (мск) решение по ставке ЦБ РФ;

— в 15:30 (мск) розничные продажи в США (ожидается рост на 0,4% за август);

— в 16:00 (мск) говорит президент ФРБ Чикаго Ч. Эванс;

— в 16:15 (мск) промышленное производство в США за август;

— в 17:00 (мск) индекс потребительской уверенности Университета Мичигана;

— в 20:00 (мск) отчёт Baker Hughes по активным буровым.

Внешний фон перед стартом торгов в США слабо позитивный. Надежды на переговоры США и КНР будут удерживать продавцов от агрессивных действий. Азиатские рынки преимущественно торговались в плюсе, а сырьевые валюты немного укреплялись против доллара США. Данные сигналы указывают на возможность продолжения роста на отечественном рынке. Однако вместо экономики инвесторам могут быть предложены новости политики. В США и Великобритании готовы продолжать реализацию санкционного сценария по жёсткому варианту. Как минимум вероятность запрета на покупку новых выпусков госдолга РФ очень высока, а сомнения остаются лишь по ограничениям для банковского сектора.