Мосэнерго фактически вступило на этап падения показателей прибыли, о чем свидетельствуют опубликованные результаты за 3к18 по МСФО и, в частности, чистый убыток по итогам периода. Поскольку прибыль Мосэнерго за период до 2021 г., по нашим расчетам, суммарно сократится на 71%, компания на время утратит инвестиционную привлекательность, тем более что коэффициент дивидендных выплат так и не вырос, оставшись на уровне 25%. При переносе первого года нашей модели на 2019 г. новая прогнозная цена на 12 месяцев получается равной 1,55 руб. за одну акцию, что подразумевает ожидаемую полную доходность 11%. Исходя их этого, мы понижаем рекомендацию по акциям Мосэнерго с Держать до Продавать.
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.
