Оптимизм на рынках выглядит плохо обоснованным

По итогам торгов 2 апреля индекс МосБиржи вырос на 0,26% до 2527,77 п., а РТС —на 0,16% до 1216,20 п. В течение дня индекс МосБиржи несколько раз уходил в минус, но всё же смог завершить день небольшим ростом благодаря сырьевым бумагам, которые поддерживал слабый рубль: «Газпром» (+0,3%), «ЛУКОЙЛ» (+0,83%), ГМК «Норникель» (+1,19%), «Северсталь» (+1,32%), «НЛМК» +1,23%). Впрочем, рост в сырьевых бумагах был неравномерным. Одним из главных событий дня стала новость о том, что ООО «Севергрупп», которая принадлежит А. Мордашову, объявила о подписании обязывающего соглашения с Luna Inc. о покупке GDR на 41,9% акций Lenta Ltd по цене $3,6 за GDR, или $18 за акцию. «Севергрупп» планирует получить контрольный пакет компании, поэтому может быть объявлена оферта миноритариям. Строительная «ПИК» (+2,48%) объявила о росте прибыли по МСФО в 2018 году в 6,7 раза до 21,25 млрд рублей. Лидерами дня также стали бумаги «Мечел» (+2,78%) и «МТС» (+1,57%). Среди аутсайдеров оказались акции «ЛСР» (-2,28%), «Уралкалий» (-1,68%), привилегированные «Сургутнефтегаз» (-1,53%) и «Распадская» (-1,34%). Слабость бумаг «ЛСР» можно объяснить новостями о том, что Solneau Limited, которую контролирует основной акционер Андрей Молчанов, планирует продать около 5,7 млн акций группы, или 5,53% от всего объёма. Молчанов не потеряет контроль, так как его доля останется на уровне 54,5%. Активность на рынке снизилась по сравнению с предыдущим днём. По итогам торгов объём сделок на основной секции Московской биржи составил 33,296 млрд рублей. Кстати, в марте объёмы торгов на Московской бирже выросли на 6,6%.

Рубль в течение дня слабел, как и валюты прочих сырьевых стран. Однако к вечеру он смог немного сократить свои потери на фоне объявления об аукционах ОФЗ. В среду 3 апреля Минфин предложит инвесторам ОФЗ-ПД выпуска 26209 с погашением 20 июля 2022 года и ОФЗ-ПД выпуска 26226 с погашением 7 октября 2026 года. Оба размещения пройдут без лимита предложения. В условиях ухудшения ситуации на рынках ведомство решило размещать бумаги с более коротким сроком обращения. Как правило, аукционы ОФЗ проходят при достаточно высоком спросе, что обеспечивает рубль поддержкой. По данным ЦБ РФ, в январе текущего года иностранные инвесторы купили ОФЗ на 64 млрд рублей, в феврале на 88 млрд рублей, а в марте на 97 млрд рублей. Возможно, что их активность в апреле будет чуть ниже из-за роста рисков внешних ограничений, но вряд ли спрос упадёт слишком сильно. К вечеру вторника доллар укреплялся на 0,19% до 65,297, а евро на 0,12% до 73,16.

Нефть продолжает рост, реагируя на азиатскую статистику и оптимизм по поводу переговоров США и Китая. По данным API, на неделе, завершившейся 29 марта, коммерческие запасы нефти в США выросли на 3,0 млн баррелей. Однако запасы бензина сократились на 2,6 млн баррелей, а дистиллятов на 1,9 млн баррелей. Опрос S&P Global Platts говорил о том, что на рынке ждут снижения запасов нефти на 0,1 млн баррелей. Специальный представитель США по Ирану Брайан Хук сообщил, что 3 из 8 стран, которым было разрешено импортировать иранскую нефть, полностью отказались от поставок. И вновь немного о золоте. Резервы SPDR Gold Trust стремительно падают. Во вторник они сократились ещё на 4,7 тонн до 768,1 тонн.

Следующие макроэкономические события запланированы на среду:

— в 11:00 мск —индекс деловой активности в сфере услуг еврозоны и сводный индикатор (до этого выйдут аналогичные показатели по отдельным странам);

— в 11:30 мск — индекс деловой активности в сфере услуг Великобритании;

— в 12:00 мск — розничные продажи в еврозоне за февраль;

— в 15:15 мск — данные по занятости в частном секторе американской экономики от ADP Services (ожидается 184 тыс. новых рабочих мест);

— в 15:30 мск — выступает глава ФРБ Атланты Р. Бостик;

— в 16:45 мск — индекс деловой активности в сфере услуг США;

— в 17:00 мск — индекс ISM США в непроизводственной сфере;

— в 17:30 мск — отчёт минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов.

Внешний фон перед стартом торгов в России позитивный. Нефть дорожает, азиатские рынки торгуются в плюсе, а валюты сырьевых стран укрепляются. Ждём позитивной динамики от российского рынка, а основной рост сосредоточится в секторах, связанных с добычей ресурсов. Кроме того, укреплению рубля будут способствовать аукционы ОФЗ, которые предлагают одну из лучших доходностей в мире.