Норильский никель опубликовал финансовые результаты за 1п19, которые мы оцениваем позитивно. В частности, EBITDA превысила консенсус-прогноз на 4%, FCFE – на 6%. Принимая во внимание рост цен на никель и палладий, а также позитивный вклад со стороны программы повышения эффективности расходов, мы ожидаем, что в 2п19 динамика EBITDA будет сопоставимой с показателем за 1п19, в связи с чем повышаем наш прогноз финансовых результатов за 2п19. В результате мы повышаем прогнозную цену на горизонте 12 месяцев до 27,30 долл. за ДР. Ожидаемая полная доходность теперь составляет 36%. Мы подтверждаем рекомендацию Покупать. Мы ожидаем, что результаты компании продолжат опережать консенсус-прогноз.
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.
