МОСКВА, 24 дек – ПРАЙМ. Фондовый рынок периодически лихорадит под влиянием самых различных факторов. Это могут быть как периоды повышенной волатильности, так и серьезные обвалы. Директор региональной сети по работе с состоятельными клиентами "БКС Мир инвестиций" Григорий Сосновский рассказал агентству "Прайм", в каких случаях стоит не медлить, а начать продавать все.
"Фондовый рынок на длинном горизонте — 5, 10, 15 или даже больше лет — это материя растущая", — рассказал эксперт.
"Пока будет расти экономика, пока в ней будет происходить большое количество сделок, пока большинство компаний будут в прибыли, фондовый рынок будет расти", — добавил он.
Начать распродавать свои активы и уходить с биржи, по его словам, имеет смысл, если есть четкое понимание, что завтра прилетит очередной "черный лебедь", начнется кризис, подобный тем, что были в 2020 или 2008 годах во всем мире, или в России в 2014 году. "Но "черные лебеди" именно поэтому так и называются, что мы заранее ничего о них не знаем", — подчеркнул Сосновский.
Он назвал три основные причины, по которым нужно начинать немедленно распродавать свои активы, переводить их в "кэш", чтобы впоследствии купить просевшие бумаги.
Первая причина — это события, при которых экономика перестает быть главной темой на фондовом рынке, а на первый план выходят политические потрясения.
"Пример – сильные снижения на рынке, как было в России в 2020 или в 2014 годах. Или то, что сейчас происходит в Турции: события в экономике являются последствиями того, что происходит в политике, — отметил эксперт. — Поэтому если вы чувствуете, что в каком-то периоде политика сильнее экономики и у большинства решений, которые принимаются или будут приниматься, политическая составляющая больше, чем экономическая – продавайте все и уходите".
Вторая причина – это, по словам Сосновского, гуманитарные потрясения: войны, эпидемии и так далее.
"Здесь логика та же самая. Когда в январе-феврале 2020 года Всемирная организация здравоохранения только объявила о том, что мы столкнемся с пандемией коронавируса, прозорливые инвесторы уже значительно сокращали свои позиции на фондовом рынке", — объяснил он.
"Потому что пандемия – это история, не подчиненная никаким экономическим законам. Она подчиняется законам эпидемиологии, политики государства в плане вакцинации, карантина и всего остального" — говорит Сосновский.
Эксперт подчеркнул, что текущая коррекция на американском и европейском фондовых рынках также связана с ситуацией с омикроном – "новым прочтением коронавируса, который, по мнению многих аналитиков, заставит закрывать экономику вне экономических причин".
Третью причину Сосновский назвал "более личной". "Кто-то приходит на фондовый рынок надолго, практически навсегда, рассматривая покупку акций как владение частью бизнеса, и этим он готов заниматься всю жизнь. А есть некрупные инвесторы, решающие с помощью фондового рынка свои бытовые задачи", — рассказал он и добавил, что второй категории инвесторов нужно уходить с фондового рынка, как только они смогли достичь своей финансовой цели.
"Если вы хотели с помощью фондового рынка накопить на образование своих детей, или на новую недвижимость, на автомобиль, и вы достигли этой финансовой цели – не нужно гнаться за деньгами дальше. Нужно фиксировать позиции и благодарить фондовый рынок за то, что он вам дал возможность улучшить собственную жизнь и улучшить так, как вы планировали", — подчеркнул он.
По мнению эксперта, при наличии любой из указанных трех причин не обязательно все продавать. "Фондовый рынок – очень неритмичная история. Утрированно говоря, 80% прибыли зарабатывается за 20% времени. А в чем вы проведете остальные 80% времени –в активах или в деньгах – с точки зрения финансового результата не так важно", — объяснил Сосновский.
"Важно не упустить момент, когда рынок начал расти, а вы еще не купили активы", — добавил он.
Он напомнил, что вместо того, чтобы все продавать, можно купить какие-то защитные бумаги. "Есть акции, которые приносят дивиденды. И всегда есть бумаги компаний, чьи товары будут востребованы при любом экономическом кризисе: продукты питания, телекомы, все что касается средств связи и так далее, — добавил Сосновский. — Поэтому если вы боитесь, что выйдете из акций, а потом у вас не хватит информации, смелости, решимости, чтобы их опять купить, тогда не нужно уходить с фондового рынка совсем. Нужно из более рисковых секторов, которые растут и падают вместе с экономикой, уйти в защитные сектора. Об этом есть множество информации, и всегда можно проконсультироваться у аналитиков, которые есть во всех крупных брокерских компаниях".
