Инвесторы возвращаются к доллару - 24.05.2024, ПРАЙМ
Инвесторы возвращаются к доллару
На прошлой неделе произошло первичное размещение облигаций эмитента НОВАТЭК в USD (с расчетами в рублях). Это стало первым публичным размещением облигационного... | 24.05.2024, ПРАЙМ
На прошлой неделе произошло первичное размещение облигаций эмитента НОВАТЭК в USD (с расчетами в рублях). Это стало первым публичным размещением облигационного займа с привязкой к доллару (по сути, аналог еврооблигации) после длительного перерыва с расчетами исключительно в российской инфраструктуре (редомициляцию не считаем).Изначально эмитент планировал привлечь не менее 200 млн долларов по ставке купона не выше 6,5% годовых. В результате эмитенту удалось разместить облигаций на 750 млн долларов и снизить ставку привлечения до 6,25%. Это существенный объём эмиссии. Ранее эмитентам удавалось разместить похожий объём долга, привлекая международных инвесторов.Повышенный интерес к выпуску со стороны российских инвесторов может объясняться рядом факторов. Во-первых, итоговая доходность выглядит привлекательно по сравнению с эмитентами аналогичного кредитного качества, торгующихся на рынке. Во-вторых, долгое отсутствие новых выпусков привело к дефициту предложения долларового долга в российском контуре.Вместе с этим необходимо учитывать влияние события на рынок. С одной стороны, это показывает потенциальный спрос инвесторов на валютную диверсификацию вложений. С другой стороны, это привело к коррекции всего долларового сегмента рынка, так как участники стали опасаться, что это только начало и сейчас эмитенты станут выходить с новым предложением долларовых выпусков и это будет оказывать давление на весь сегмент рынка.Частному инвестору не всегда легко отследить как предложение новых выпусков, так и зарождающиеся тренды на рынке валютных инструментов. При желании диверсифицировать свои вложения от рисков ослабления рубля можно купить, например, данные облигации или БПИФы, базовым активом которых являются облигации с привязкой к валюте (замещающие облигации).Спикер - Антон Пустовойтов, руководитель отдела управления бумагами с фиксированной доходностью УК "Первая"
На прошлой неделе произошло первичное размещение облигаций эмитента НОВАТЭК в USD (с расчетами в рублях). Это стало первым публичным размещением облигационного займа с привязкой к доллару (по сути, аналог еврооблигации) после длительного перерыва с расчетами исключительно в российской инфраструктуре (редомициляцию не считаем).
Изначально эмитент планировал привлечь не менее 200 млн долларов по ставке купона не выше 6,5% годовых. В результате эмитенту удалось разместить облигаций на 750 млн долларов и снизить ставку привлечения до 6,25%. Это существенный объём эмиссии. Ранее эмитентам удавалось разместить похожий объём долга, привлекая международных инвесторов.
Повышенный интерес к выпуску со стороны российских инвесторов может объясняться рядом факторов. Во-первых, итоговая доходность выглядит привлекательно по сравнению с эмитентами аналогичного кредитного качества, торгующихся на рынке. Во-вторых, долгое отсутствие новых выпусков привело к дефициту предложения долларового долга в российском контуре.
Вместе с этим необходимо учитывать влияние события на рынок. С одной стороны, это показывает потенциальный спрос инвесторов на валютную диверсификацию вложений. С другой стороны, это привело к коррекции всего долларового сегмента рынка, так как участники стали опасаться, что это только начало и сейчас эмитенты станут выходить с новым предложением долларовых выпусков и это будет оказывать давление на весь сегмент рынка.
Частному инвестору не всегда легко отследить как предложение новых выпусков, так и зарождающиеся тренды на рынке валютных инструментов. При желании диверсифицировать свои вложения от рисков ослабления рубля можно купить, например, данные облигации или БПИФы, базовым активом которых являются облигации с привязкой к валюте (замещающие облигации).
Спикер - Антон Пустовойтов, руководитель отдела управления бумагами с фиксированной доходностью УК "Первая"
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.
Доступ к чату заблокирован за нарушение правил.
Вы сможете вновь принимать участие через: ∞.
Если вы не согласны с блокировкой, воспользуйтесь формой обратной связи
Обсуждение закрыто. Участвовать в дискуссии можно в течение 24 часов после выпуска статьи.
