"Черный лебедь" топчется у порога: куда деваться инвестору
"Черный лебедь" топчется у порога: куда деваться инвестору - 16.08.2024, ПРАЙМ
"Черный лебедь" топчется у порога: куда деваться инвестору
По итогам прошлой недели российский фондовый рынок с максимумов года потерял 19%. Падение наблюдалось и на мировых рынках. На этой неделе ситуация не изменилась | 16.08.2024, ПРАЙМ
МОСКВА, 16 авг – ПРАЙМ. По итогам прошлой недели российский фондовый рынок с максимумов года потерял 19%. Падение наблюдалось и на мировых рынках. На этой неделе ситуация не изменилась – инвесторы пессимистично оценивают американскую статистику и перспективы китайской экономики.На российский фондовый рынок действуют несколько другие факторы. Рост процентных ставок обусловил ужесточение конкурентной борьбы за капитал с инструментами фиксированной доходности. Отказ Газпрома от выплат дивидендов за 2023 год также негативно отразился на рынке, учитывая большой вес бумаг компании в индексе Мосбиржи. К этому можно добавить дивидендные гэпы, жесткую риторику ЦБ и перспективу роста налоговой нагрузки.Распродажи на мировом рынке и переоценка прогнозов по мировой экономике стали дополнительным негативом для рынка.Ждать быстрого восстановления рынка в краткосрочной перспективе не стоит. Продажи могут продолжаться вплоть до достижения индекса Мосбиржи ближайших критических значений 2800 и 2700 пунктов. Скорее всего, признаки стабилизации мы увидим не ранее начала четвертого квартала.Широкая диверсификация портфеля позволит инвесторам даже в такой ситуации защитить портфель от просадки и, в том числе от официальной инфляции.У неквалифицированных инвесторов есть выбор из нескольких практически безрисковых инструментов. Выбор каждого из них должен определяться уровнем риска и сроков инвестирования.Доходность безрисковых инструментов, например, депозитов, во втором полугодии текущего года на фоне высокой ключевой ставки стремится к 20%. Для достижения цели инвестирования на горизонте до одного года банковский депозит будет являться оптимальным инвестиционным решением.После повышения ключевой процентной ставки ЦБ интерес к фондовому рынку ограничен, но можно рассмотреть наиболее перспективные истории. При среднесрочном планировании с горизонтом 1-3 года, хорошие возможности для инвесторов представляет открытие брокерского счета или ИИС и покупка качественных корпоративных облигаций, например Лукойл или РЖД, облигаций федерального займа (ОФЗ) Минфина РФ. Практически при нулевом риске дефолта эмитентов у инвестора будет возможность получить регулярные выплаты в виде купонов, а в некоторых случаях рассчитывать на положительное изменение цены самой облигации.Высокодоходные облигации и акции в сбалансированном портфеле помогут достичь целей инвестирования при долгосрочном планировании. На рынке акций наблюдается восходящий тренд. Известные компании с хорошим бэкграундом начинают привлекать средства сторонних инвесторов на открытом рынке, где инвестировать в компанию может любой желающий. Сбалансированный портфель позволит инвестору получать регулярные купоны по облигациям и рассчитывать на ежегодные дивиденды по акциям с одновременным ростом их стоимости.Принимая во внимание цикличность процессов, у индекса Мосбиржи, как и у всего российского фондового рынка в среднесрочной перспективе возможен разворот. Поэтому инвестор должен находиться в поиске отраслей и эмитентов, у которых есть потенциал продемонстрировать максимальный рост при развороте рынка на восходящий тренд.Автор - Управляющий директор инвесткомпании "Риком траст" Дмитрий Целищев
МОСКВА, 16 авг – ПРАЙМ. По итогам прошлой недели российский фондовый рынок с максимумов года потерял 19%. Падение наблюдалось и на мировых рынках. На этой неделе ситуация не изменилась – инвесторы пессимистично оценивают американскую статистику и перспективы китайской экономики.
На российский фондовый рынок действуют несколько другие факторы. Рост процентных ставок обусловил ужесточение конкурентной борьбы за капитал с инструментами фиксированной доходности. Отказ Газпрома от выплат дивидендов за 2023 год также негативно отразился на рынке, учитывая большой вес бумаг компании в индексе Мосбиржи. К этому можно добавить дивидендные гэпы, жесткую риторику ЦБ и перспективу роста налоговой нагрузки.
Распродажи на мировом рынке и переоценка прогнозов по мировой экономике стали дополнительным негативом для рынка.
Ждать быстрого восстановления рынка в краткосрочной перспективе не стоит. Продажи могут продолжаться вплоть до достижения индекса Мосбиржи ближайших критических значений 2800 и 2700 пунктов. Скорее всего, признаки стабилизации мы увидим не ранее начала четвертого квартала.
Широкая диверсификация портфеля позволит инвесторам даже в такой ситуации защитить портфель от просадки и, в том числе от официальной инфляции.
У неквалифицированных инвесторов есть выбор из нескольких практически безрисковых инструментов. Выбор каждого из них должен определяться уровнем риска и сроков инвестирования.
Доходность безрисковых инструментов, например, депозитов, во втором полугодии текущего года на фоне высокой ключевой ставки стремится к 20%. Для достижения цели инвестирования на горизонте до одного года банковский депозит будет являться оптимальным инвестиционным решением.
После повышения ключевой процентной ставки ЦБ интерес к фондовому рынку ограничен, но можно рассмотреть наиболее перспективные истории. При среднесрочном планировании с горизонтом 1-3 года, хорошие возможности для инвесторов представляет открытие брокерского счета или ИИС и покупка качественных корпоративных облигаций, например Лукойл или РЖД, облигаций федерального займа (ОФЗ) Минфина РФ. Практически при нулевом риске дефолта эмитентов у инвестора будет возможность получить регулярные выплаты в виде купонов, а в некоторых случаях рассчитывать на положительное изменение цены самой облигации.
Высокодоходные облигации и акции в сбалансированном портфеле помогут достичь целей инвестирования при долгосрочном планировании. На рынке акций наблюдается восходящий тренд. Известные компании с хорошим бэкграундом начинают привлекать средства сторонних инвесторов на открытом рынке, где инвестировать в компанию может любой желающий. Сбалансированный портфель позволит инвестору получать регулярные купоны по облигациям и рассчитывать на ежегодные дивиденды по акциям с одновременным ростом их стоимости.
Принимая во внимание цикличность процессов, у индекса Мосбиржи, как и у всего российского фондового рынка в среднесрочной перспективе возможен разворот. Поэтому инвестор должен находиться в поиске отраслей и эмитентов, у которых есть потенциал продемонстрировать максимальный рост при развороте рынка на восходящий тренд.
Автор - Управляющий директор инвесткомпании "Риком траст" Дмитрий Целищев
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.
Доступ к чату заблокирован за нарушение правил.
Вы сможете вновь принимать участие через: ∞.
Если вы не согласны с блокировкой, воспользуйтесь формой обратной связи
Обсуждение закрыто. Участвовать в дискуссии можно в течение 24 часов после выпуска статьи.
