МОСКВА, 12 апр - ПРАЙМ. Евро в пятницу упал до пятимесячного минимума против доллара США после того, как Европейский центральный банк просигнализировал, что вскоре может понизить процентные ставки. Такие заявления расходятся с рыночными ожиданиями касательно Федеральной резервной системы, которая, как предполагается, сохранит высокие ставки в течение более длительного времени.
Общее укрепление доллара также привело к падению японской иены до 34-летнего минимума. Инвесторы ищут признаки возможной интервенции со стороны японского центрального банка.
Вышедшие недавно данные по рынку труда и инфляции в США вновь вынудили участников рынка умерить ожидания касательно снижения процентной ставки ФРС.
Согласно инструменту FedWatch от CME, вероятность понижения ставки в июне на 25 базисных пунктов упала до 24,9% с 53,2% неделей ранее, а вероятность ее снижения в июле – до 52,8% с 72,5% неделей ранее.
Складывающиеся в США условия контрастируют с ситуацией в Европе, где ЕЦБ в четверг просигнализировал, что может начать снижать ставки уже в июне.
"Все происходящее вполне очевидно. Доллар получает поддержку от ожиданий сохранения высоких процентных ставок в США, – указал Джозеф Тревисани, старший аналитик FX Street. – ФРС рассчитывает на свой сценарий, который совсем не претворяется в жизнь. Инфляция должна снижаться, а экономика – ослабляться, но этого не происходит. Поэтому, если говорить откровенно, у американского центробанка совершенно нет оснований снижать ставки".
Из-за разрыва в ожиданиях касательно процентных ставок разница между доходностью американских и немецких ориентирных гособлигаций достигла максимума с 2019 года. Привлекательность американских бондов выросла, что подстегнуло доллар.
Индекс доллара поднялся на 0,75% до 106,06 после роста ранее до 106,09, максимума с 3 ноября. С начала недели индекс добавил более 1,7% и может зафиксировать сильнейший недельный рост в процентах с сентября 2022 года.
Как показали сегодня макроданные, цены на импортные товары в США в марте выросли третий месяц подряд на фоне повышения стоимости энергоносителей и продуктов питания. При этом давление базовой инфляции цен на импорт было сдержанным.
Кроме того, потребительские настроения в США в апреле ухудшились, а индексы инфляционных ожиданий на следующие 12 месяцев и более поздние сроки выросли.
Пара евро/доллар США на момент написания статьи упала на 0,91% до 1,0626 после снижения ранее до 1,0621, минимума с 3 ноября. Евро может понести сильнейшие недельные потери с конца сентября 2022 года.
Фунт также ослаб против доллара и на момент написания обзора понизился на 0,92% до 1,244 после падения ранее до 1,2426, минимума с 17 ноября. Фунт может понести сильнейшие недельные потери с середины июля.
При этом иена восстановилась после падения ранее до 153,38 иены за доллар – минимума с середины 1990 года. На момент написания статьи пара доллар/иена откатилась на 0,28% до 152,85.
Возможность валютной интервенции со стороны японских властей, судя по всему, сегодня сдерживают колебания иены по сравнению с другими валютами. Министр финансов Японии Сюнъити Судзуки сказал в пятницу, что, "если будут наблюдаться чрезмерные изменения, то мы отреагируем соответствующим образом, не исключая никаких вариантов".
С начала недели иена опустилась к доллару примерно на 0,8% и может снизиться вторую неделю подряд.