Новые семилетние минимумы по нефти не оставляют существенных шансов для отскока по рублю

Рубль слабел относительно своих основных конкурентов. К середине московских торгов Баррель Brent стоил около 2620 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 11,81%. Более сильное ослабление рубля сдерживал ЦБ РФ, который ограничивает рублевую ликвидность в последние недели, а также возобновил годовые аукционы валютного РЕПО с 14 декабря. Банкам было предложено $4,3 млрд. Вполне очевидно, что, без подпорки в виде ограничения ликвидности рубль мог бы ослабеть более стремительно. Новые семилетние минимумы по нефти не оставляют существенных шансов для отскока по рублю и толкают его курс к зоне сопротивления 72-73 за доллар. К 15:20 (мск) пара USD/RUB подорожала на 0,69% до 70,846, а EUR/RUB выросла на 0,56% до 77,834.

Декабрь, как правило, является одним из лучших месяцев для акций. Однако в текущем году на инвесторов давит то обстоятельство, что ФРС все же может повысить ставку. С начала декабря Stoxx 600 потерял более 7%. Прошлая неделя также оказалась весьма негативной и новую пятидневку инвесторы начали с покупок. Shell (-1,0%) получила одобрение китайских властей на поглощение BG Group (+1,2%). В остальном, сырьевой сектор оставался слабым звеном: Glencore (-1,25%), BP PLC (-1,15%), BHP Billiton (-1,5%). Европейская статистика удивила по китайскому сценарию. Промышленное производство в еврозоне выросло за октябрь на 0,6%, а за год на 1,9%, что оказалось лучше прогноза 0,3% и 1,3%. К 15:15 (мск) DAX составил 10284,39 (-0,54%), CAC40 – 4549,88 (+0,01%), FTSE 100 – 5959,51 (+0,11%).

Нефть продолжила свое эпическое падение. К середине европейских торгов баррель Brent оказался около отметки $36,6, что, естественно, является очередным антирекордом со времен кризиса 2008-2009 гг. Распродажи в промышленных металлах также присутствовали, но без нефтяного безрассудства. К прочим бедам нефтяного рынка добавились и вести из Ливии, где некоторое затишье в гражданской войне позволило повысить добычу. Иранское агентство новостей Shana цитировало одного из менеджеров нефтяной отрасли, который заявил, что себестоимость добычи в Исламской Республике находится на уровне $1-1,5 за баррель. Соответственно, было сказано, что добыча и продажа нефти останется прибыльной при любом ценовом сценарии. В Morgan Stanley добавляют пессимизма, ожидая, что производство «черного золота» в OPEC увеличится еще на 1 млн бар. в следующем году. Естественно, что основными источниками станут Иран, Ирак и Саудовская Аравия. Здравствуй, нефть по $30! К 15:15 (мск) февральский Brent стоил $37,1 (-3,18%), WTI – $36,32 (-2,5%), золото – $1069,1 (-0,61%), медь $4631,93 (-0,73%).

Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,2% до $97,79. NZD и AUD укреплялись до 0,6% против валюты США. К 15:15 (мск) пара EUR/USD стоила $1,098 (+0,02%), а USD/JPY – 120,8 -0,14%.

К началу торгов в США настроения на рынках вновь начали портиться. Не самую последнюю роль сыграла управляющая компания Third Avenue Management, которая заблокировала вывод денег инвесторов из Third Avenue Focused Credit Fund. Проблема, вероятно, может оказаться весьма значительной, так как рынок перестал демонстрировать упорство в росте и инвесторы начали забирать деньги с рынка. Соответственно, в условиях, когда число «быков» резко редеет, появляются условия для весьма бодрого движения вниз. S&P 500 терял 0,35%.