Сегодня рынки драгоценных металлов находятся под давлением продаж, за исключением подрастающего рынка серебра. Курс доллара США слабеет, фондовый рынок подрастает, доходности облигаций повысились. Политическая напряжённость слегка ослабла после встречи США и КНДР, а также после заседания G7.

Ключевым событием текущей недели станет решение ФРС США по ставке в ходе сегодняшнего заседания. Кроме того, участники торгов будут пристально следить за комментариями после заседания. Инфляция в США в мае выросла до 2,8%, что может ужесточить политику регулятора и продолжить отвлекать долларовую ликвидность с рынка.

Дополнительное давление на рынки драгоценных металлов могут оказать заявления ЕЦБ в ходе завтрашнего заседания. Рынок ожидает жёсткой риторики со стороны европейского регулятора по сворачиванию программы количественного смягчения.

Запасы в платиновых ETF-фондах снизились, запасы в остальных ETF-фондах драгоценных металлов не изменились.

По данным МВФ, в мае 2018 г. Банк Казахстана закупил 4,394 т золота, увеличив золотой резерв до 318,732 т. Банк Австралии продал 4,106 т золота, понизив золотой резерв до 68,74 т.

Цены на золото и платину в Шанхае на SGE снижались, стоимость серебра подросла, объёмы торгов увеличились. Курс юаня к доллару США укрепился. Спрос на ювелирные изделия из золота в Китае в течение 1 кв. 2018 г. вырос на 3,4% в годовом выражении до 184,2 т. При этом инвестиционный спрос, в том числе на золотые монеты, оставался слабым.

Согласно опросу Reuters, импорт золота в Индию в 2018 г. может понизиться на 18% к 2017 г., составив 725 т. Разброс оценок варьируется в диапазоне 650-800 т. Основной причиной падения спроса обозначается продолжающийся рост внутренних цен на золото, которые в рупиях достигли максимума с августа 2016 г.

Цены на золото остаются в узком диапазоне консолидации $1299-1304. Попытки продавить цены вниз пока не встречают поддержки, но, вероятнее всего, до июньского заседания ФРС США цены на золото останутся под давлением.

Ближайшими уровнями поддержки в золоте являются $1290-1280, уровни сопротивления – $1307-1320.

Цены на серебро в корреляции с рынком золота вырастали к уровню $16,95, после чего понизились к уровню $16,915. Отношение золота к серебру составляет 76,88 пункта. Отношение платины к серебру составляет 53,06 пункта.

Ближайшие уровни поддержки в серебре – $16,81-16,66, уровни сопротивления – $16,95-17,20.

Цены на платину понизились до уровня $896 под давлением слабых фундаментальных факторов. Спред между золотом и платиной составляет $401,5/унция. Спред между платиной и палладием составляет $124,5/унция.

Ближайшие уровни поддержки в платине – $894-832, уровни сопротивления – $910-935.

Цены на палладий понизились к уровню $1000 в связи с отсутствием фундаментальных импульсов к росту.

Ближайшие уровни поддержки в палладии – $997-986, уровни сопротивления – $1017-1036.