Рынок акций РФ откроется нейтрально

Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с незначительным отклонением в пределах 0.3%, вблизи отметки 2470 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2460, 2450 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2480, 2490 п.

После нейтрального старта торгов индекс МосБиржи может перейти в состояние бокового движения. Этому способствует смешанное утреннее состояние внешнего фона.

Во второй половине дня основным внешним ориентиром для участников локальных торгов останется динамика нефтяных фьючерсов. Некоторое влияние на ход торгов в России также может оказать публикация еженедельной статистики по изменению количества первичных заявок на пособия по безработице в США (15.30 МСК).

В минувшую среду основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.10%) и РТС (+0.49%) вновь завершили торги с неравномерным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. Позитивное состояние внешнего фона предполагало более масштабное повышение локального рынка акций. Однако явным «тормозом» для отечественных фондовых индексов выступила сильная просадка тяжеловесных акций ГМК Норильский Никель.

Среднесрочная техническая картина в индексах МосБиржи и РТС по итогам вчерашних торгов в очередной раз не изменилась. Она осталась нейтральной. Указанные индексы продолжают удерживаться в средней части своих достаточно узких месячных диапазонов.

Между тем, фьючерсы на нефть сорта Brent вчера сумели обновить свой четырехмесячный максимум. Сегодня утром они торгуются в районе $67.8 за баррель. Стимулом для этого послужила вчерашняя публикация официальной еженедельной статистики по изменению запасов нефти и нефтепродуктов в США. Она указала на достаточно сильное одновременное сокращение запасов сырой нефти и бензина за океаном.

Дополнительным аргументом в пользу роста нефтяных котировок остается объективное сокращение объемов добычи «черного золота» в Венесуэле в результате недавних проблем с электроснабжением в масштабах всей страны. Кроме того, из США прозвучало очередное напоминание о намерении довести экспорт иранской нефти до нуля. В настоящее время американское нефтяное эмбарго против Ирана имеет компромиссный характер. Оно может стать более жестким через полгода после введения ноябрьского пакета ограничительных мер, то есть в мае текущего года.          

Под закрытие вечерней торговой сессии мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH9) вновь пришли в состояние паритета по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка сохраняют нейтральную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.

Несмотря на минимальный прирост индекса МосБиржи, состоявшийся по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Наиболее заметным движением на локальном рынке стала резкая утренняя просадка стоимости бумаг ГМК Норильский Никель (GMKN RM, —3.69%). Они отыграли известие о том, что компания Crispian Investments продала около 1.7% акций «Норникеля» в ходе процедуры ускоренного размещения. Стоимость сделки совпала с озвученным накануне ценовым ориентиром 13450 руб. за акцию. Таким образом, даже несмотря на сильное однодневное падение, акции «Норникеля» закрылись на 2.9% дороже указанной цены. Их поддержал тот факт, что горно-металлургическая компания остается очень привлекательным активом с фундаментальной точки зрения.

Акции Yandex clA (YNDX RM, —0.42%) умеренно подешевели на фоне сообщения о том, что эмитент приобрел сервис вопросов и ответов TheQuestion. Указанный сервис будет объединен с собственной разработкой «Яндекс.Знатоки». Обновленный сервис вопросов и ответов позволит увеличить популярность поисковой системы Яндекс, что подразумевает косвенное повышение выручки от других платных услуг. В настоящее время аудитория поглощаемого сервиса TheQuestion оценивается в 10 млн пользователей в месяц.

С технической точки зрения акции Yandex clA продолжают удерживаться на подступах к сильному долгосрочному уровню сопротивления, расположенному в районе 2400 руб. Не исключено, что в ближайшие дни мы будем наблюдать новые попытки пробоя указанной отметки. Стимулом для этого могут послужить свежие корпоративные новости.

Акции Алроса (ALRS RM, +2.05%) усилили коррекционный отскок от недавно обновленного семимесячного минимума. Некоторым позитивом для них послужило заявление замминистра финансов РФ Алексея Моисеева об отсутствии спешки с приватизацией смоленского гранильного предприятия «Кристалл». Не секрет, что это проблемный профильный актив достанется алмазодобывающей компании в добровольно-принудительном порядке. С технической точки зрения среднесрочной целью для акций Алроса выступает восстановление к значимой для них отметке 100 руб.   

Заметно сильнее рынка также закрылись бумаги Газпром (GAZP RM, +1.09%), Магнит (MGNТ RM, +1.06%), ВТБ (VTBR RM, +1.94%), НЛМК (NLMK RM, +2.19%), Полюс (PLZL RM, +2.24%), Мостотрест (MSTT RM, +3.55%).                     

Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное падение стоимости в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent вслед за вчерашним приростом подорожали на 0.3%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.4%. Японский фондовый индекс Nikkei225 балансирует на грани положительного и отрицательного отклонения. Гонконгский Hang Seng потерял 0.1%.  

Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное или смешанное. Это создает условия для нейтрального открытия локального рынка акций.