В минувшую пятницу ТМК опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2к19. Чистая прибыль и EBITDA, на которых позитивно отразились операционные показатели компании, соответствуют нашим ожиданиям (с учетом корректировки на прочий операционный доход, который во 2к19 оказался положительным после убытка, понесенного в предыдущем квартале). В ходе телеконференции, посвященной публикации финансовой отчетности, руководство ТМК сообщило о том, что сделку по продаже американского дивизиона (компании IPSCO) планируется завершить в 4к19. Мы подтверждаем нашу оценку прогнозной цены акций ТМК на 12-месячном горизонте в 4,90 долл., соответствующую полной доходности в 59%, и рекомендацию Покупать в отношении данной бумаги.