Евробонды Газпрома дешевеют после объявления о новом размещении. Газовый монополист вчера объявил о начале роуд-шоу нового выпуска евробондов в долларах. Скорое первичное размещение не стало новостью для рынка, однако не было ясности относительно валюты. В этом году компании предстоит погасить выпуски в евро (1 млрд) и британских фунтах (500 млн). Но поскольку все препятствия для размещения в долларах недавно были сняты, Газпром выбрал эту валюту, видимо, руководствуясь соображениями ликвидности и с учетом более широкого круга инвесторов, что позволит разово привлечь большой объем средств. В результате длинные долларовые выпуски компании выросли в доходности на 3–5 б.п.
Вероятно, таким образом инвесторы хотят добиться более высокой ставки при размещении, чтобы у нового бонда был потенциал для роста на вторичном рынке. Мы ожидаем очень высокого спроса при формировании книги заявок.
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.
