Рубль на двухнедельном максимуме

Вчера рынки продолжили закладывать в котировки предварительные результаты президентских выборов в США. Рисковые активы третий день подряд укреплялись в цене на новостях о том, что в гонке за контроль над Белым домом лидирует кандидат от Демократической партии. Еще одним важным событием вчерашнего дня стало заседание Федрезерва, который, как и ожидалось, оставил без изменений процентные ставки и программу покупки активов. Риторика заявления регулятора по итогам заседания также существенно не изменилась: Федрезерв обратил внимание на усиление угрозы экономическому росту, связанной с пандемией коронавируса, и призвал к расширению мер фискальной поддержки экономики.

Между тем глава ФРС Джером Пауэлл упомянул, что члены FOMC обсуждали сценарии возможной подстройки программы покупки активов – включая ее объем, состав и график, – из чего следует, что в декабре меры по стимулированию экономики могут быть расширены. Вчера же Банк Англии объявил о сохранении процентных ставок на прежнем уровне и повысил целевой объем покупки активов на 150 млрд фунтов стерлингов, до 875 млрд фунтов (участники рынка ожидали увеличения всего на 100 млрд фунтов). Среди вчерашних макроэкономических публикаций отметим показатели рынка труда США – в целом они близки к ожиданиям. За последнюю неделю число первичных обращений за пособием по безработице почти не изменилось, составив 750 тыс. (против консенсус-прогноза Bloomberg в 735 тыс.). Общее число получающих пособие по безработице в стране сократилось с 7823 тыс. до 7285 тыс. (против ожидавшихся 7200 тыс.). 

Рынки акций вчера в целом закрылись в положительной зоне. Индекс MSCI EM подскочил на 2,7%, Shanghai Composite вырос на 1,3%, Nikkei 225 – на 1,7%, DAX – на 2%, а FTSE 100 – на 0,4%. В США индекс S&P 500 поднялся на 1,9%, а NASDAQ 100 прибавил 2,6%. Индекс волатильности VIX снизился на 2 пункта, обновив 2-недельный минимум на отметке 27,6. Рынок казначейских облигаций США стабилизировался после наблюдавшегося накануне ралли. В частности, 30-летние UST вчера снизились в доходности на 2 бп, до 1,52%, что близко к уровню 50-дневной скользящей средней. Более короткие бумаги закрылись на прежних уровнях, в том числе доходность 10-летних UST составила 0,76%. В гособлигациях Германии существенных движений тоже не было: доходность 10-летних Bunds осталась на прежнем уровне в —0,64%. 

 Цена нефти Brent снизилась на 0,7%, до 40,9 долл./барр. Цена золота повысилась на 2,5%, до 1950 долл./унц. на фоне снижения индекса доллара, который показал самое значительное снижение за пять месяцев, опустившись на 0,9%, почти до 2-месячного минимума. Евро укрепился на 0,9% к доллару, британский фунт подорожал на 1,2%, японская иена – на 1%. Индийская рупия, тайский бат и китайский юань укрепились на 0,5–0,7%, мексиканское песо, южноафриканский ранд и индонезийская рупия – на 1,1–1,3%, бразильский реал – на 2,2%. Рубль продолжил восстанавливаться и по итогам дня подорожал на 1%, до 76,82 за доллар, самого крепкого уровня за последние две недели. Оборот торгов в сегменте USDRUB_TOM остался высоким и составил 4,3 млрд долл. 3M вмененная волатильность опционов «в деньгах» на USDRUB снизилась на 2%. Вчера Минфин объявил о том, что в период с 9 ноября по 4 декабря объем продажи валюты в соответствии с бюджетным правилом снизится до 50 млрд руб. против 127 млрд руб. в предыдущем месяце. Такое сокращение объясняется более высокими, чем ожидалось, нефтегазовыми доходами в октябре, которые превысили оценки Минфина на 18 млрд руб. Между тем в сентябре нефтегазовые доходы оказались на 50 млрд руб. ниже оценки. Дневной объем регулярных продаж валюты в этом месяце снизится с 5,8 млрд руб. до 2,5 млрд руб. С учетом продаж валюты в рамках механизма взаимозачета общий объем дневных продаж валюты в этом месяце составит 6,5 млрд руб. 

Сегодня в центре внимания данные о количестве рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях США за октябрь. Согласно прогнозам участников рынка, общее число рабочих мест выросло на 600 тыс., а прирост в частном секторе составил 700 тыс. (против роста на 661 тыс. и 877 тыс. соответственно в сентябре). Как ожидается, уровень безработицы снизился на 0,2 пункта, до 7,7%, тогда как средняя почасовая оплата труда выросла на 0,2% м/м в октябре против роста на 0,1% в сентябре.