Рынок венчурных инвестиций в США полностью вышел из кризиса

Резкое снижение объема сделок, зафиксированное по итогам второго квартала, было перекрыто ростом в последующие месяцы. На конец ноября с начала года в Америке было совершено 9,9 тысяч сделок общим объемом $139,6 млрд. Для сравнения, за весь предыдущий год венчуры привлекли $137,3 млрд, число сделок составило 12,2 тысячи.

Самими заметными для рынка раундами вложений стал проект Waymo (дочка Google, которая разрабатывает беспилотные автомобили), она привлекла $3 млрд в этом году. Также одна из крупнейших сделок была совершена компанией SpaceX, которая получила $1,9 млрд на развитие суборбитальных полетов. В сегменте финтеха лидировал онлайн-брокер Robinhood, сумевший получить $1,9 млрд. В подавляющем большинстве случаев инвестиции приходили в компании, чей бизнес делает акцент на цифровизацию экономики.

Представленные данные являются опережающим индикатором для рынка IPO, поскольку самые успешные из венчуров почти неизбежно попадают на биржу, где возможности для масштабирования гораздо шире. Следовательно можно ожидать, что следующий год станет продолжением бума первичных размещений. Для розничных инвесторов это открывает возможности как непосредственного участия в выбранных IPO, так и путем вложения в широкий портфель через Фонд первичных размещений, торгуемый на Московской и Санкт-Петербургской биржах. С июля он его паи подорожали на 64% в долларах США.

Еще один способ вложений в растущий сегмент венчурных инвестиций это покупка биржевого фонда (ETF) на акции топовых Private Equity компаний. Самый крупный из них – Invesco Global Listed Private Equity (тикер PSP). Это портфель из акций фирм, которая являются профессиональными венчурными инвесторами. В том числе таких известных, как Blackstone Group, KKR & Co, Partners Group Holding. Фонд PSP пока не полностью отыграл падение рынка: он в 3% ниже уровней февраля. Впрочем, главная ценность данного фонда в другом. Он платит высокие дивиденды за счет прибыли с венчурных сделок, избегая риска вложения в сами венчуры. Сейчас доходность PSP составляет 6,5% годовых, что вчетверо выше, чем у фондов широкого рынка.