Рубль беспощадно мстит доллару и евро

На минувшей неделе, с 14 по 18 декабря, влияние на валютные пары оказывала динамика цен на нефть, общее ослабление доллара США, начало вакцинации против COVID-19, а также переговоры о стимулировании американской экономики в объеме $908 млрд. C начала недели курс доллара вырос на 0,73%, до 73,55 руб., курс евро — на 1,85%, до 90,12 руб., а баррель Brent — на 3,11%, до $51,52.

К доллару нацвалюта ослабла меньше, чем к евро. Разница в курсах вызвана укреплением евро к доллару на рынке. Евро получил поддержку от отличных данных по деловой активности в производственном секторе и секторе услуг в Германии и еврозоне за ноябрь. Показатели оказались значительно выше прогнозных значений, усилив оптимизм относительно ускорения восстановления экономики региона. Доллар в свою очередь подешевел после заседания ФРС США, а также укрепления британского фунта на ожиданиях заключения торговой сделки по Брекзиту.

Все эти события будут оказывать влияние на внутренний валютный рынок и на следующей праздничной неделе. Уже сегодня видно, как рубль дешевеет из-за частичного закрытия длинных позиций по рублю перед выходными и в преддверии рождественских каникул. Ожидается, что перед католическим Рождеством и Новым годом инвесторы снизят свою активность.

За шесть недель рубль укрепился к доллару на 10%, к евро — на 6%. Внешний фон для рубля при растущей нефти позитивный, поэтому до нового года ожидается падение доллара до уровней 71,80-72,00 руб. На следующей неделе по паре доллар/рубль ожидается боковое движение в диапазоне 72,50-75,20 руб. Из-за праздников доллар может подняться до верхней границы коридора. По паре евро/рубль торговый диапазон находится между уровней 88,35-91,65. Цель для продавцов располагается на уровне 86,45 руб. за евро.

Прогноз по нефти: удержать $50 за бочку

Нефть сорта Brent с понедельника подорожала на 2,64%, до $51,28 за баррель. Росту котировок способствовало несколько факторов. Первый — это ослабление доллара США. Второй — республиканцы и демократы добились существенного прогресса в переговорах по пакету стимулирующих мер. Третий — снижение запасов нефти в США. Четвертый — массовая вакцинация от COVID-19.

C 26 ноября покупатели обновили максимум четыре раза. На росте объемы снижаются, а это первый признак слабости покупателей. Они прекрасно понимают, что если не удержат уровень $50 за баррель, то на рынке начнется глубокая нисходящая коррекция с целями в районе $46,82 и $48,00 за баррель Brent. Так что им придется обороняться в течение всей праздничной недели.

Прогноз по индексу РТС и МосБиржи: усиливаются «медвежьи» настроения

Рынок акций РФ не смог удержать недельную прибыль. Как только прекратился рост нефтяных котировок, и рубль начал ослабляться к иностранным валютам, фондовые индексы окрасились в «красный» цвет. С начала недели индекс РТС теряет 0,97%, индекс МосБиржи — 0,77%.

Над российским фондовым рынком начинают сгущаться тучи. Здесь я имею в виду технические торговые сигналы. Если по акциям компаний, входящих в индексы, имеющих большой удельный вес, начнётся фиксация прибыли (тренд длится с марта), то падение индексов может быть сильным перед Новым годом. На следующую неделю для индекса РТС и МосБиржи просматривается два целевых уровнях: 3175 и 1340 пунктов соответственно. «Медвежьи» настроения на российском рынке может отменить новый рост цен на нефть и укрепление рубля против основных валют.

Биткоин: герой декабря

На бирже Bitfinex пара BTC/USD повышалась до отметки $23630. Покупатели обновили исторический максимум. Рост остановился на ключевом уровне сопротивления. С начала недели биткоин подорожал на 19%. C марта месяца цена точно повторяет ралли 2017 года. Даже переломные точки совпали (см. недельный график). Синие бары — срез 2017 года. Движения отличаются амплитудой колебаний в начале «бычьей» фазы.

Длительность роста примерно одинаковая. Сезонность по месяцам тоже совпала. Кто на рынке давно, тот ожидает коррекции и фиксирует прибыль. Чем дольше цена стоит под уровнем $24000, тем выше вероятность коррекционного движения.

В 2018 году биткоин рухнул на 70%, до $6000 за 51 день. 2020 год отличается от 2018 года, поэтому резкого падения может и не быть. Биткоин показал хорошую доходность с начала года. На него обратили внимание крупные фонды, которые готовы инвестировать 1-2% от своих активов.

После резких движений рынок потом консолидируется около 4-5 дней, поэтому на следующей неделе ожидаю от пары BTC/USD движения под уровнем $24000. В рамках нисходящего движения предлагаю рассмотреть уровень $21200. Если цена закрепится выше $25000, то на горизонте появятся два уровня: $27750, $31500.