Рубль притормозил рост, хотя нефть и рынки его лишь ускорили

В начале торгов рубль активно укреплялся благодаря позитивному внешнему фону. Российская валюта обновила недельный максимум, но вскоре сдала позиции, хотя нефть и мировые рынки продолжили активно расти, отыгрывая сильное снижение, произошедшее вчера вечером.

Распродажи были вызваны заявлением главы ФРС о том, что на декабрьском заседании регулятора будет обсуждаться вопрос о более быстром сворачивании монетарных стимулов из-за высокой инфляции, которую теперь ФРС не считает временным явлением.

Кроме того, вышедшие в начале дня данные по деловой активности в производственном секторе Китая были хуже ожиданий. Несмотря на весь этот негатив, фондовые площадки и котировки нефти сегодня активно восстанавливаются. Позитивом выступает предварительная информация, что вызываемое омикрон-штаммом заболевание переносится значительно легче, чем дельта-вариантом коронавируса. На фоне более высокой заразности нового штамма это может выступить своеобразной естественной вакцинацией. В результате омикрон способен вытеснить другие штаммы, решив проблему пандемии.

Развивающиеся валюты поначалу активно укреплялись благодаря возвращению спроса на рисковые активы и умеренному ослаблению доллара. Однако на старте европейской сессии он резко повысился, оказав давление на сектор, некоторые представители вышли в небольшой минус.

Российский долговой рынок пытается возобновить восходящую тенденцию. Индекс гособлигаций RGBI демонстрирует умеренный рост, приближаясь к недельной вершине, которая была установлена вчера.

Нефть быстро возвращает утраченные позиции

Нефтяные цены еще вчера резко отскочили от новых трехмесячных минимумов, существенно скорректировав большие потери. Сегодня восходящее движение получило развитие. Сейчас Brent прибавляет 4,7% вблизи значения $72,5.

Поддержку нефти оказывает улучшение ситуации на мировых рынках. Дополнительным позитивом для сырьевых товаров выступила сильная просадка доллара, произошедшая вчера после мощного восходящего импульса, вызванного заявлением главы ФРС о необходимости более быстрого ужесточения монетарной политики. Кроме того, возможное преувеличение опасности омикрон-штамма снижает риски возврата ограничений, что ослабляет угрозу замедления экономического роста и спроса на сырье.

Снижение запасов нефти в ночном отчете API было меньше ожиданий, но это не испортило позитивный настрой нефтяного рынка. Сегодня на него повлиять способна финальная отраслевая статистика Минэнерго США (18:30 МСК). Ожидается уменьшение запасов нефти на 1,2 млн барр. и суммарный рост запасов нефтепродуктов на 0,5 млн барр.

Ключевые валюты консолидируются

Американская валюта вчера быстро нивелировала большую часть волны роста, которую вызвал сигнал о вероятном ускорении сворачивания монетарных стимулов ФРС. Сегодня индекс доллара (DXY) в основном консолидируется. В начале европейских торгов DXY совершил резкие разнонаправленные движения, поочередно обновив минимум и максимум сессии, но затем вернулся в середину дневного диапазона. Сейчас DXY прибавляет 0,1% немного ниже уровня 96 п.

В среду инвесторы будут оценивать статистику по количеству новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (16:15 МСК), а также индексы деловой активности в американском производственном секторе (17:45 и 18:00 МСК). Более сильные данные способны вернуть доллар к росту.

Европейская валюта сегодня также в основном совершает разнонаправленные движения, ненадолго увеличив их амплитуду в начале основной российской сессии. В результате пара EUR/USD переписала максимум и минимум среды, после чего продолжила консолидироваться в узком диапазоне, теряя сейчас 0,2% около отметки 1,132.

Техническая картина

Пара USD/RUB продолжает снижаться, достигнув области сильной поддержки 73,68–73,73 руб. Если часовая свечка будет закрыта под отметкой 73,68 руб., скорее всего, снижение ускорится с ближайшей целью в районе 73 руб.