МОСКВА, 13 мар — ПРАЙМ, Елена Лыкова. Количество индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) в 2019 году может вырасти почти на 70% — примерно до 1 миллиона, прогнозируют опрошенные агентством "Прайм" эксперты.
По их мнению, примерно на 70% может вырасти и общая сумма размещенных на фондовом рынке средств российских граждан, если на рынке не будет "черных лебедей".
По оценкам экспертов, темпы роста по сравнению с прошлым годом могут замедлиться (хотя и останутся двузначными), — скорее, за счет эффекта высокой базы, чем из-за роста процентных ставок по депозитам. Основную долю рынка будут составлять не спекулянты, а долгосрочные инвесторы, у которых доходность от вложений в биржевые инструменты вполне может конкурировать с привычными банковскими вкладами.
"Начало года на рынках вышло позитивным, что должно снизить нервозность инвесторов. В конце 2018 года мы видели некоторое снижение спроса к инструментам доверительного управления. Если не будет "черных лебедей", то интерес инвесторов должен вернуться", — говорит управляющий директор "Сбербанк
ДИНАМИКА И ТРЕНДЫ
Как подсчитали в Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР), общая сумма размещенных на фондовом рынке средств россиян в 2018 году удвоилась и превысила 2 триллиона рублей.
Общая сумма инвестиций граждан на брокерских счетах (без ИИС) по итогам 2018 года составила 1,5 триллиона рублей; рыночная стоимость активов, приобретенных в рамках договоров индивидуального доверительного управления (без ИИС), превысила 400 миллиардов рублей. Общая сумма средств на ИИС превысила 120 миллиардов рублей.
Более 600 тысяч частных инвесторов открыли брокерские счета в 2018 году, в результате общее количество счетов физлиц достигло 1,96 миллиона на конец года, подсчитали на Московской бирже. Количество ИИС, открытых частными инвесторами, за год увеличилось с 302 тысяч до 598 тысяч, а на начало марта количество открытых ИИС составляет 674 тысячи.
Эксперты полагают, что в 2019 году новые частные инвесторы продолжат активно приходить на фондовый рынок.
В частности, финансовый аналитик "БКС Премьер" Сергей Дейнека считает, что данный тренд с высокой вероятностью сохранится в этом году. "Примерно каждый второй ИИС открывается тем, кто ранее не совершал операций с ценными бумагами. Количество таких счетов по итогам 2019 года, по нашим оценкам, может достичь 1 миллиона", — говорит он.
"По данным Московской биржи, на данный момент частные инвесторы открыли уже более 600 тысяч ИИС, к концу года эта цифра должна перевалить за миллион. Периоды волатильности всегда предоставляют неплохие возможности, а налоговый вычет либо увеличит доходность, либо подстрахует от убытка", — отмечает Илларионов.
Заместитель гендиректора "Открытие Брокер" по электронной торговле Александр Дубров согласен, что количество частных инвесторов будет расти. При этом, по его мнению, наибольший приток по-прежнему будет обеспечен средне- и долгосрочными инвесторами, а не активными спекулянтами.
По мнению президента НАУФОР Алексея Тимофеева, удвоения общей суммы размещенных на фондовом рынке средств граждан не произойдет, просто потому, что "база уже не нулевая", однако 70-процентного роста активов и количества счетов в 2019 году вполне можно ожидать.
СТАВКИ ПО ДЕПОЗИТАМ НЕ ПОМЕХА
По данным ЦБ, средняя максимальная ставка по вкладам десяти банков РФ, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц в рублях, по итогам первой декады марта составила 7,68%. Эксперты считают, что рост ставок по банковским вкладам хотя и может несколько отвлечь частных инвесторов от фондового рынка, но глобально интерес к нему сохранится благодаря целому ряду факторов.
"Рост ставок по депозитам, безусловно, может оказывать влияние на приток средств на фондовый рынок. Однако, на мой взгляд, здесь играет роль не один фактор, а совокупность: и льготное налогообложение по ИИС, и рост реальных заработных плат, и рост российского фондового рынка", — отмечает генеральный директор ИК "Фридом Финанс" Тимур Турлов.
"Повышение ставок по депозитам носит сезонный характер. В любом случае, депозиты могут обеспечить фиксированную доходность на периоде до 1 года. Сейчас мы видим, что люди мыслят похожими категориями, рассчитывая на довольно высокий и стабильный доход в коротком периоде", — в свою очередь замечает Илларионов. В то же время он обращает внимание, что и государство, и профессиональные участники рынка, и эмитенты заинтересованы в том, чтобы на рынке присутствовали именно долгосрочные инвесторы.
Несмотря на рост ставок депозитов, доходности инструментов на биржевом рынке, даже консервативных, превышают их, указывает Дубов.
Дейнека отмечает, что важным фактором для десятков тысяч новых инвесторов являются льготные условия по ИИС, позволяющие, помимо дохода непосредственно от инвестиций, получать налоговый вычет от государства в размере до 52 тысяч рублей в год.
"Вторым важным трендом, способствующим распространению инвестиционных знаний и инструментов среди экономически активного населения, является бурное распространение современных технологий в финансовой сфере. Они не просто позволяют покупать ценные бумаги или обменивать валюту, не выходя из дома, а помогают охватить инвестиционными предложениями самые отдаленные населенные пункты страны", — добавил эксперт.
"Мы, наверное, не могли всерьез рассчитывать на какие-то революционные изменения в активности граждан на фондовом рынке сразу после того, как создали возможности по открытию ИИС и онлайн заключения договоров – все произошло более-менее одновременно в 2014-2015 годах. Мы рассчитывали на гораздо большую динамику, но наверное, не имели на это права, потому что в течение всего этого времени индустрии пришлось сделать большие усилия по автоматизации сервисов", — комментирует президент НАУФОР.
"Строго говоря, индустрия не была готова к работе с массовым инвестором… Теперь, я думаю, она готова", — резюмировал он.
