"По сообщению СМИ, НЛМК (NLMK) может провести листинг акций комбината на London Stock Exchange. В то же время, никаких конкретных данных пока нет.
В денежных средствах НЛМК не нуждается, как и прочие металлурги, благодаря высоким ценам на сталь, комбинат аккумулировал большой их объем. Поэтому, планируемые действия могут быть заделом на будущее. В то же время, не исключено, вырученные средства могут быть направлены на покупку турецкого Erdemir, интерес к которому НЛМК уже проявлял.
Наша рекомендация по акциям НЛМК – "Держать", справедливая стоимость - 1.1 долл.
ГМК "Норильский Никель" (GMKN) объявил о намерении перевести все принадлежащие ему золотодобывающие активы в новую компанию. Консолидация всех активов /включая 20% долю в южно-африканской компании Gold Fields/ будет осуществляться под компанией "Полюс".
Стоимость "золотого бизнеса" ГМК составляет порядка 3,5 млрд. долл. Это почти треть стоимости "НорНикеля". Реорганизация будет осуществляться таким образом, что у всех акционеров ГМК "Норильский никель" будет право на получение одной акции создаваемой компании на одну акцию ГМК.
Подобное решение было вполне ожидаемо, особенно после недавно анонсированного намерения "Полюса" осуществить IPO. Выделение золотых активов в отдельное направление бизнеса позволит максимизировать их стоимость.
Среди других новостей отметим победу "Рудника им. Матросова" /"дочка" "Полюса"/ в аукционе на право пользования недрами Восточной площади, входящей в состав Токичанского рудного поля. Размер разового платежа за права пользования недрами составил 0,65 млн. долл. Среднее содержание золота в руде составляет 14 г/т, что является высоким показателем по отрасли. Данная новость особенно позитивна в свете планируемого выделения "золотого" бизнеса ГМК.
Наша рекомендация по акциям ГМК "Норильский Никель" - "Покупать", справедливая стоимость одной бумаги – 70,4 долл".
