Ниже на рисунке представлены графики цен акций Газпрома (GAZP) по состоянию на закрытие 22 августа.
На двухчасовых графиках наблюдаем ускорение темпов роста. Котировки пробили наверх верхнюю границу восходящего тренда и показали новые исторические максимумы. Зеленая скользящая средняя также увеличила свой наклон. Технические индикаторы "бычьи", но не подтверждают ускорение цены. Возникли первые медвежьи дивергенции. Совокупность медвежьих дивергенций с ускорением роста цен обычно характеризует пятую заключительную волну в терминах Эллиотта.
На дневных графиках цены после консолидации в диапазоне 98 – 100 пробили его и закрепились выше психологически значимой отметки 100 рублей за бумагу. Все технические индикаторы сугубо "бычьи". Стохастики устойчиво движутся в зоне перекупленности. MACD находится в положительной области и смотрит наверх.
Единственное что не может не настораживать, это то, что котировки очень далеко оторвались от своих средних значений красной 100-дневной средней /ранее часто определявшей зону поддержки/, и зеленой 200-тдневной скользящей средней. Кроме того, котировки вышли на уровни, которые многими аналитиками еще недавно расценивались как справедливые при условии либерализации рынка. Поскольку долгожданная либерализация не становится более реальной чем, скажем, месяц тому назад, мы не видим идей /кроме спекулятивного спроса/, способных привести к дальнейшему существенному росту капитализации компании.
На недельных графиках изображен веер лучей Ганна, наложенный на движение котировок. Показанные лучи Ганна потенциально ограничивают торговый диапазон на ближайшие месяцы. Нижнюю границу этого диапазона мы переносим на уровень поддержки 85. Чуть ниже этого уровня проходит синяя 32-хнедельная и сиреневая 52-х недельная скользящие средние.
Между недельным MACD и ценами по-прежнему имеет место медвежья дивергенция. До тех пор, пока эта дивергенция не исчезнет, длинные позиции будут находиться под риском.
Рекомендации таковы:
Долгосрочным инвесторам – держать.
Среднесрочным инвесторам – сокращать.
Спекулянтам – вне рынка
