Акции НК Лукойл (LKOH) в ходе происходящей понижательной коррекции все-таки попытались пробить среднесрочный повышательный тренд /зеленая линия 1 на рис.1/.
Рис.1 /Дневной график НК Лукойл/
Пробой произошел на торгах 21 октября в пятницу. но день закрылся повышением, и на следующий день рынок вернулся наверх. Предположительно, рынок корректируется вниз в рамках краткосрочного понижательного канала /красные линии 3 и 4 на рис.1/. Следующий среднесрочный повышательный тренд, которого может достигнуть рынок, если снижение продолжится - это фиолетовая линия 2. Далее, на рис.2 показан дневной график Лукойла совместно с трендовым индикатором индикатором - Directional System c периодом 14 дней и осциллятором RSI также с периодом 14 дней.
Рис.2 /Дневной график НК Лукойл, Directional Movement /14/, RSI /14//
В средней части рис.2 показан Directional Movement. Во-первых, последний ценовой пик от 4 октября не подтвержден очередным пиком линии +DX /зеленая линия в верхней части графика/ - налицо медвежья дивергенция с ценой- "медвежий" сигнал, который, собственно, уже начал отрабатываться. На рис.2 эта дивергенция отмечена красными стрелками. Черная линия ADX индикатора Directional Movement снижается, указывая на спад "бычьей" тенденции и нарастание "боковой" составляющей. Красная Линия +DX в ходе снижения упала ниже красной линии –DX - что означает перелом бычьего тренда медвежьим. Этот перелом произошел по итогам торгов 19.10.05. На графике индикатора Directional Movement область перелома среднесрочного бычьего тренда показана синим эллипсом. Нужно отметить, что это чрезвычайно тревожный сигнал, поскольку предыдущий сигнал к смене медвежьего тренда бычьим тренда был еще в середине мая/этот момент также отмечен на рис.2. эллипсом – после этого индикатор Directional Movement стабильно указывал на бычий тренд, несмотря на периодические коррекции.
Далее, рассмотрим осциллятор RSI с периодом 14 дней, который показан в верхней части рис.2. Как и в случае с Directional Movement, ценовой пик 24.10.05 не подтвержден пиком RSI – это также показано на графике RSI красными стрелками. В совокупности с с дивергенцией по Directional Movement это сильный "медвежий" сигнал.
Далее, на рис.3 показан дневной график Лукойла совместно с объемным индикатором рынка Accumulation /Distribution.
Рис.3 /дневной график НК Лукойл, Accumulation/Distribution/
Из рис. 3 видно, что на графике Accumulation/Distribution существует повышательный тренд /линия 5 фиолетового цвета/, аналогичный линии 1 на ценовом графике, который рынок " удержал". в отличие от ценового тренда, ниже которого рынок все же уходил. хотя затем и вернулся наверх. Accumulation/Distribution пробил наверх локальный понижательный тренд /линия 6 на рис.3/, соответствующий локальному понижательному тренду на ценовом графике /линия 3 на рис.3/. Кроме того, сформировалась локальная "бычья" дивергенция между ценой и Accumulation/Distribution - на рис.3 эта дивергенция показана зелеными стрелками. Таким образом, объемный индикатор Accumulation/Distribution ведет себя оптимистичнее, чем цена и дает несколько сигналов к возможному росту от текущих значений.
На рис.4 показан часовой график Лукойла совместно с тремя индикаторами - RSI /14/, Stochastic /14-3-3/, Accumulation/ Distribution.
Рис.4 /Часовой график НК Лукойл /по состоянию на 18:00 26.10.05/, RSI/14/, Stochastic /14-3-3/, Accumulation/Distribution/
Как видно из рис.4, на часовом графике цены сложилась графическая модель "нисходящий клин"/линии 7 и 8 на рис.4/ - по идее, это фигура продолжения тренда, то есть более вероятен выход из нее наверх, хотя делать 100%-й прогноз на основании этого неправильно. Далее, по крайней мере два последних провала цены – в середине дня 14.10.05 и в середине дня 21.10.05 не подтверждены новыми минимумами всех трех рассмотренных индикаторов /причем один из них – объемный индикатор Accumulation/Distribution/ – то есть налицо тройная "бычья дивергенция" - сигнал к возможному росту. На рис.4 эта ситуация показана синими стрелками.
На рис.5 показан также часовой график НК Лукойл, но в более крупном масштабе для определения возможных уровней поддержки и сопротивления.
Рис.5 /Часовой график НК Лукойл/
Из рис.5 видно, что в суперкраткосрочном плане на рынке акций Лукойла боковое движение, причем нижняя граница – это фиолетовая линия 9 /значение на данный момент 1510 руб./, а верхняя граница - синяя линия 8 /значение на данный момент 1530 руб./. В случае пробоя линии 9 вниз следующая зона поддержки /показана красным эллипсом/– нижняя граница "падающего клина" /ее значение на данный момент 1420 руб./. В случае пробоя вверх движение возможно очень значительное, но первые возможные уровни сопротивления –1560 руб./"старое" сопротивление от 18 и 25 октября/ и 1600руб. /первый целевой уровень Фибоначчи после пробоя 1560руб/. Эти целевые уровни показаны эллипсами зеленого цвета на графике 5.
На основании исследованных графиков и технических индикаторов можно сделать следующие выводы :
- Среднесрочный повышательный тренд по акциям Лукойла скорее всего сломлен, в ближайшее время вероятен среднесрочный "боковик"
- Есть некоторые сигналы к возможному краткосрочному росту в рамках "боковика", но ничто не запрещает рынку еще раз упасть до недавних минимумов.
Торговые рекомендации :
- Долгосрочным инвесторам /срок инвестиций более 1 года/ - сохранять длинные позиции.
- Среднесрочным игрокам – в случае, если рынок пробьет вверх "нисходящий" клин – целесообразно открытие длинных позиций /или усиление уже имеющихся/ со скользящим стоп-приказом на линии 9 /рис.5/ и приказом на фиксацию прибыли на уровне 1600 руб. В случае снижения ниже линии 9 покупать целесообразно не выше 1430-1420 руб.
- Краткосрочным игрокам - краткосрочный "шорт" при пробое вниз линии 9 /рис.5/ с целью для закрытия на уровне 1420руб., краткосрочный "лонг" при пробое вверх линии 8 /рис.5/ с целью для закрытия 1560руб.
