"И краткосрочный и долгосрочный тренд на РТС пока остаются восходящими, что указывает на сохраняющийся потенциал роста индекса.
В то же время, пока не появятся надежные подтверждения истинности "прорыва" индекс РТС с большой вероятностью может снова опустится ниже отметки 1050, а затем еще раз протестировать нижнюю границу восходящего торгового канала на Илл. 1.
Мы рекомендуем нашим инвесторам: ДЕРЖАТЬ ДЛИННЫЕ ПОЗИЦИИ по индексу РТС с долгосрочной технической целью 1295. Мы также советуем установить уровень защитной остановки на отметке 1049. Спекулятивно настроенным игрокам мы рекомендуем ФИКСИРОВАТЬ ПРИБЫЛЬ по текущим рыночным котировкам.
Индекс РТС – Технический фокус по состоянию на 5 декабря 2005 г.
Илл. 1. Индекс РТС – Недельные технические индикаторы по состоянию на 5 декабря 2005 г.
Классический технический анализ индекса РТС
И краткосрочный и долгосрочный тренды на РТС пока остаются восходящими. Это привело к долгожданному "прорыву" выше предыдущего исторического максимума на отметке 1052.73. В то же время, пока не появятся надежные подтверждения истинности этого "прорыва" индекс РТС с большой вероятностью может снова опустится ниже отметки 1050, а затем еще раз протестировать нижнюю границу восходящего торгового канала на Илл. 1.
Анализ краткосрочных тренда и циклов
Медленная адаптивная линия тренда /ATL/ в верхней части Илл. 2 продолжает двигаться вверх выше медленной адаптивной скользящей средней /AMA/. Это значит, что краткосрочный тренд на РТС пока остается восходящим. Остальные три технических индикатора /быстрая адаптивная линия тренда ATL, быстрая и медленная адаптивные скользящие средние AMA/ в настоящее время тоже растут в тандеме с медленной ATL, что подтверждает присутствие тенденции к повышению на РТС.
Илл. 2. Индекс РТС – Характеристика краткосрочного тренда и циклов по состоянию на 5 декабря 2005 г.
Индикатор медленного момента в средней части Илл. 2 продолжает расти на положительной территории. Мы рассматриваем это как дополнительное подтверждение доминирования "быков" на российском рынке акций. В то же время, индикатор быстрого момента сформировал свой новый локальный минимум вблизи нулевой отметки и возобновил свой рост. Это – дополнительный "бычий" сигнал.
Сформировав свою локальную "впадину" в сильно перекупленной области, краткосрочный составной волновой цикл /CWC/ в нижней части Илл. 2 возобновил фазу роста. Однако его текущее значение находится ниже сформированной ранее "двойной вершины". Это значит, что на Илл. 2 уже наблюдается двойная "медвежья" дивергенция относительно быстрой ATL. При этом собственная волатильность цикла заметно понизилась за неделю, что может быстро привести к состоянию локальной перекупленности рынка.
Уровни поддержки и сопротивления
Ближайшие уровни поддержки и сопротивления на РТС показаны в таблице и на Илл. 2. Следующий сильный уровень сопротивления – это верхняя граница восходящего торгового канала, текущее значение которой равно 1,151.85. Сильная поддержка расположена вблизи отметки 950.
Потенциал роста и падения
С учетом вышеприведнных факторов мы делаем следующие выводы:
1. И краткосрочный и долгосрочный тренд на РТС пока остаются восходящими, что указывает на сохраняющийся потенциал роста индекса.
2. В то же время, пока не появятся надежные подтверждения истинности "прорыва" индекс РТС с большой вероятностью может снова опустится ниже отметки 1,050, а затем еще раз протестировать нижнюю границу восходящего торгового канала на Илл. 2.
3. Мы рекомендуем нашим инвесторам: ДЕРЖАТЬ ДЛИННЫЕ ПОЗИЦИИ по индексу РТС с долгосрочной технической целью 1,295.
Мы также советуем установить уровень защитной остановки на отметке 1,049. Спекулятивно настроенным игрокам мы рекомендуем ФИКСИРОВАТЬ ПРИБЫЛЬ по текущим рыночным котировкам".
