"И краткосрочный и долгосрочный тренд на РТС по-прежнему остаются восходящими, что указывает на сохраняющийся потенциал роста индекса.
На рынке продолжается консолидация, однако, экстремально малая волатильность краткосрочного составного цикла /см. Илл. 2/ косвенно указывает на скорое начало сильных движений на РТС.
Мы поддерживаем нашу рекомендацию: ДЕРЖАТЬ ДЛИННЫЕ ПОЗИЦИИ по индексу РТС с долгосрочной технической целью 1295.
Мы также советуем установить уровень защитной остановки на отметке 1113, чтобы избежать значительной потери нереализованной прибыли в случае начала технической коррекции в сторону понижения.
Индекс РТС – Технический фокус по состоянию на 26 декабря 2005 г.
Илл. 1. Индекс РТС – Недельные технические индикаторы по состоянию на 26 декабря 2005 г.
Классический технический анализ индекса РТС
И краткосрочный и долгосрочный тренд на РТС пока остаются восходящими, что указывает на сохраняющийся потенциал роста индекса. С позиции технического анализа, индекс РТС продолжает консолидироваться в границах долгосрочного восходящего торгового канала, как показано на Илл. 1. В то же время, краткосрочная восходящая тенденция продолжает замедляться на фоне экстремально низкой волатильности краткосрочного цикла, что косвенно указывает на скорое начало сильных движений на РТС.
Анализ краткосрочных тренда и циклов
Медленная адаптивная линия тренда /ATL/ в верхней части Илл. 2 продолжает двигаться вверх выше медленной адаптивной скользящей средней /AMA/. Это значит, что краткосрочный тренд на РТС пока остается восходящим. В то же время, быстрая адаптивная линия тренда /ATL/ "отскочила" от быстрой адаптивной скользящей средней /AMA/ и вновь возобновила свой рост, что увеличивает шансы возобновления роста на рынке после завершения фазы консолидации.
Илл. 2. Индекс РТС – Характеристика краткосрочного тренда и циклов по состоянию на 26 декабря 2005 г.
Индикатор медленного момента в средней части Илл. 3 продолжает понижаться, что указывает на замедление краткосрочной медвежьей тенденции. В то же время, индикатор быстрого момента возобновил свой рост от приблизительно нулевого уровня. Это – потенциальная "бычья" предпосылка.
Консолидация краткосрочного составного волнового цикла /CWC/ в нижней части Илл. 2 завершилась возобновлением его роста. При этом собственная волатильность цикла продолжает понижаться и достигла экстремально малого уровня, что является предвестником начала большого движения на рынке.
Уровни поддержки и сопротивления
Ближайшие уровни поддержки и сопротивления на РТС показаны в таблице и на Илл. 1. Следующий сильный уровень сопротивления – это верхняя граница восходящего торгового канала, текущее значение которой равно 1,184.89. Сильная поддержка расположена вблизи отметки 983.
Потенциал роста и падения
С учетом вышеприведнных факторов мы делаем следующие выводы:
1. И краткосрочный и долгосрочный тренд на РТС пока остаются восходящими, что указывает на сохраняющийся потенциал роста индекса.
2. На рынке продолжается фаза консолидации, однако, экстремально малая волатильность краткосрочного составного цикла /см. Илл. 2/ косвенно указывает на скорое начало сильных движений на РТС.
3. Мы поддерживаем нашу рекомендацию: ДЕРЖАТЬ ДЛИННЫЕ ПОЗИЦИИ по индексу РТС с долгосрочной технической целью 1295.
4. Мы также советуем установить уровень защитной остановки на отметке 1113, чтобы избежать значительной потери нереализованной прибыли в случае начала технической коррекции в сторону понижения".
