МОСКВА, 22 марта. /ПРАЙМ-ТАСС/. Цены большинства выпусков рублевых гособлигаций сегодня снизились на 0,1-0,3 проц пункта ко вчерашнему закрытию в условиях ослабления рубля и ухудшения конъюнктуры внешних долговых рынков.
Доходность ОФЗ с погашением в 2006-2010 годах сегодня выросла и установилась в диапазоне 3,8-6,5 проц годовых, а доходность ОФЗ с погашением в 2011-2036 годах составила 6,55-7,0 проц годовых. Объем торгов гособлигациями сегодня составил без учета аукциона около 5,8 млрд руб против 6,25 млрд руб в предыдущий торговый день.
Цены большинства ликвидных негосударственных облигаций сегодня также снизились в среднем на 0,2 проц пункта относительно уровней вчерашнего закрытия. Доходность облигаций первого эшелона сегодня составила 6,0-7,2 проц годовых, второго эшелона - 7,5-11,0 проц годовых.
Вышедшие вчера данные по индексу цен производителей в США увеличили вероятность дальнейшего ужесточения кредитной политики ФРС США, что вызвало снижение котировок американских казначейских обязательств, за которыми пошли вниз и долги развивающихся стран. Так, котировки наиболее ликвидных РФ с погашением в 2030 году снизились на 0,250 проц пункта до уровня 110,625 проц от номинала. Спрэд этих облигаций к казначейским обязательствам США колеблется в диапазоне 110-115 базисных пунктов.
На мировом валютном рынке сегодня продолжился рост курса доллара к евро. На этом фоне доллар вырос и на российском рынке – примерно на 5 копеек до уровня 27,75 руб/долл. Этот факт стал поводом для нерезидентов к фиксации прибыли в российских рублевых облигациях.
По мнению аналитика банка "Зенит" Якова Яковлева, в условиях возросших рисков нового негатива со стороны базовых активов в преддверии заседания ФРС, а также ввиду довольно существенного объема первичных размещений инвесторы предпочитают воздержаться от активных действий на вторичном рынке рублевых облигаций. При этом рост курса доллара к рублю, и рост доходностей US Treasuries и российских евробондов способствуют снижению котировок долгосрочных госбумаг и некоторых негосударственных облигаций первого эшелона.
Как отмечает аналитик компании "Брокеркредитсервис" Татьяна Бобровская, внутренний рынок облигаций демонстрирует снижение, на что есть достаточно причин, начиная от падения на внешних рынках, снижения уровня рублевой ликвидности и заканчивая давлением со стороны первичного рынка.
Можно ожидать и в дальнейшем преобладания тенденции к снижению котировок облигаций в связи с негативными внешними факторами и ввиду приближения периода налоговых выплат и снижения объема свободных денежных средств на рынке.
По оценкам специалиста банка "Союз" Дмитрия Богословского, на рынке рублевых облигаций преобладают продажи по большинству бумаг, что является вполне ожидаемой реакцией инвесторов на коррекцию внешнего долгового рынка и курса рубля. Дополнительное давление на цены оказывает денежный рынок, где ставки МБК подросли.
В секторе корпоративных облигаций инвесторы готовятся к предстоящим завтра первичным аукционам, среди которых наиболее интересными будут размещения облигаций "Главмосстроя" и "Дикси-Финанс". По первой бумаге справедливая доходность оценивается на уровне 11,0-11,5 проц годовых к полуторагодовой оферте, а по второй – на уровне 9,5 проц годовых к погашению, считает Д.Богословский.
Министерство финансов РФ доразместило сегодня на аукционе на вторичном рынке ОФЗ-АД выпуска 46018 /дата погашения 24 ноября 2021 года/ на сумму 4,048 млрд руб. В результате объем ОФЗ-АД выпуска 46018 в обращении увеличился до 44,984 млрд руб.
Объем спроса по номиналу составил на аукционе 8,885 млрд руб, объем выручки – 4,468 млрд руб. Цена отсечения составила 110,055 проц от номинала, средневзвешенная цена – 110,1762 проц от номинала. Доходность по цене отсечения составила 6,91 проц годовых, доходность по средневзвешенной цене – 6,89 проц годовых. Премия по доходности оказалась минимальной и составила всего 5 базисных пунктов ко вторичному рынку.
Банка России сегодня объявил о проведении 23 марта аукциона по продаже ОБР 2-го выпуска в объеме 20,0 млрд руб. Обратный выкуп ОБР выпуска будет проводиться Банком России 15 сентября 2006 года на основании безотзывной публичной оферты Банка России.
Также завтра состоится ряд первичных размещений корпоративных облигаций. Компания "Главмосстрой-Финанс" разместит пятилетние облигации второго выпуска на 4 млрд руб, компания "Дикси-Финанс" пятилетние облигации дебютного выпуска на 3 млрд руб, компания "Моторостроитель-Финанс" - трехлетние облигации дебютного выпуска на сумму 800 млн руб, а компания "Питер-Лада Финанс" - трехлетние облигации дебютного выпуска на сумму 200 млн руб.
Кроме того, Русь-банк 23 марта проведет размещение трехлетних облигаций дебютного выпуска объемом 1,4 млрд руб, а компания "Интегра Финанс" 24 марта разместит трехлетние облигации дебютного выпуска на 2 млрд руб.
