МОСКВА, 17 апреля. /ПРАЙМ-ТАСС/. Технический анализ индекса РТС: формируя правую вершину? - Владимир Кравчук, аналитик Альфа-банка
Индекс РТС продолжает двигаться в границах долгосрочного восходящего торгового канала за счет восходящей тенденции, однако, краткосрочный цикл уже сейчас находится в фазе падения.
Триггером для начала сильной технической коррекции в сторону понижения на РТС должно стать понижение индекса ниже предыдущего исторического максимума 1531,27. Мы рекомендуем "ДЕРЖАТЬ" СПЕКУЛЯТИВНЫЕ КОРОТКИЕ ПОЗИЦИИ на индекс РТС, открытые по 1555 и выше, с технической целью 1300. В то же время, мы также советуем поставить stop-loss немного выше уровня 1600.
Илл. 1. Индекс РТС – Недельные технические индикаторы по состоянию на 17 апреля 2006 г.
Индекс РТС продолжает двигаться в границах долгосрочного восходящего торгового канала за счет восходящей тенденции, однако, краткосрочный цикл уже сейчас находится в фазе падения.
Разнонаправленное движение медленной адаптивной линии тренда и составного волнового цикла /см. Илл. 2/ создает предпосылки для формирования асимметричной модели перелома тенденции "двойная вершина". Триггером для начала сильной технической коррекции в сторону понижения на РТС должно стать понижение индекса ниже предыдущего исторического максимума 1531,27. В то же время, "прорыв" выше психологического уровня сопротивления 1600 может сделать модель "двойная вершина" несостоявшейся.
АНАЛИЗ КРАТКОСРОЧНЫХ ТРЕНДА И ЦИКЛОВ.
Илл. 2. Индекс РТС – Характеристика краткосрочного тренда и циклов по состоянию на 17 апреля 2006 г.
Источники: CQG, РТС, оценка Альфа-Банка.
Медленная адаптивная линия тренда /ATL/ в верхней части Илл. 2 по- прежнему направлена вверх и находится выше медленной адаптивной скользящей средней /AMA/. Это значит, что на рынке сохраняется краткосрочный восходящий тренд. В то же время, быстрая адаптивная линия тренда /ATL/ демонстрирует признаки замедления своего роста, что указывает на возможность формирования модели "двойная вершина".
Индикатор медленного момента в средней части Илл. 2 по-прежнему растет, и уже достиг положительной территории, что подтверждает присутствие бычьего тренда на рынке. В то же время, быстрый момент, прошел свою локальную вершину на положительной территории и сейчас понижается, приближаясь к ключевой нулевой отметке. Такая комбинация индикаторов момента является предвестником скорого возобновление падения на рынке, если только быстрый момент не возобновит рост от нулевого уровня.
Краткосрочный составной волновой цикл /CWC/ в нижней части Илл. 3 миновал свой локальный "гребень" в сильно перекупленной области вблизи уровня "плюс два сигма" и сейчас находится в фазе падения.
Новая фаза падения цикла сопровождается понижением его переменной амплитуды /волатильности/, что косвенно указывает на возобновление сильных движений на рынке.
УРОВНИ ПОДДЕРЖКИ И СОПРОТИВЛЕНИЯ.
Ближайшие уровни поддержки и сопротивления на РТС показаны на Илл. 1 и 2. Основной уровень сопротивления на РТС расположен вблизи отметки 1600.
ПОТЕНЦИАЛ РОСТА И ПАДЕНИЯ.
С учетом вышеприведнных факторов мы делаем следующие выводы:
Индекс РТС продолжает двигаться в границах долгосрочного восходящего торгового канала за счет восходящей тенденции, однако, краткосрочный цикл уже сейчас находится в фазе падения. Триггером для начала сильной технической коррекции в сторону понижения на РТС должно стать понижение индекса ниже предыдущего исторического максимума 1531,27.
Мы рекомендуем "ДЕРЖАТЬ" СПЕКУЛЯТИВНЫЕ КОРОТКИЕ ПОЗИЦИИ на индекс РТС, открытые по 1555 и выше, с технической целью 1300. В то же время, мы также советуем поставить stop-loss немного выше уровня 1600.
