МОСКВА, 5 июня. /ПРАЙМ-ТАСС/. Технический анализ индекса РТС: топот "быков" уже слышен, - Владимир Кравчук, аналитик Альфа-банка
Илл. 1. Индекс РТС – Технический фокус по состоянию на 5 июня 2006 г.
Как мы и ожидали, на прошлой неделе индекс РТС возобновил рост от уровня, расположенного вблизи отметки 1440 с точностью до 4 пунктов. Краткосрочный тренд на РТС по-прежнему остается нисходящим, но сильно замедляется, в то время как долгосрочный цикл возобновил рост. Мы полагаем, что индекс РТС еще не достиг своей локальной вершины, и рост продолжится, по крайней мере, до уровня 1610. Поэтому мы рекомендуем "ДЕРЖАТЬ ДЛИННЫЕ ПОЗИЦИИ" на индекс РТС, открытые на откате вблизи уровня 1450 с предварительной технической целью 1610.
Илл. 2. Индекс РТС – Недельные технические индикаторы по состоянию на 05 июня 2006 г.
Классический технический анализ индекса РТС
Как мы и ожидали, на прошлой неделе индекс РТС возобновил рост от уровня, расположенного вблизи отметки 1440 с точностью до 4 пунктов. Краткосрочный тренд на РТС по-прежнему остается нисходящим, но сильно замедляется, в то время как долгосрочный цикл возобновил рост. Мы полагаем, что индекс РТС еще не достиг своей локальной вершины, и рост продолжится, по крайней мере, до уровня 1610. В том случае, если индекс РТС вернется в границы долгосрочного восходящего торгового канала, можно ожидать возобновления устойчивого роста индекса РТС вплоть до уровня 2000. Однако вероятность такого исхода пока достаточно мала.
Анализ краткосрочных тренда и циклов
Илл. 3. Индекс РТС – Характеристика краткосрочного тренда и циклов по состоянию на 5 июня 2006 г.
Медленная адаптивная линия тренда /ATL/ в верхней части Илл. 3 продолжает двигаться вниз, находясь ниже медленной адаптивной скользящей средней /AMA/, но демонстрирует признаки замедления. Это значит, что на краткосрочный тренд на рынке остается нисходящим. В то же время, быстрая адаптивная линия тренда /ATL/ прошла свое новое локальное дно и снова возобновила рост, указывая на то, что краткосрочный потенциал роста пока не полностью исчерпан. Индикатор медленного момента в средней части Илл. 3 продолжает понижаться на негативной территории, но, по-видимому, уже приближается к своему крупному минимуму. Это – потенциально "бычья" предпосылка. Что касается быстрого момента, то он сформировал свой локальный максимум на положительной территории и сейчас находится в фазе консолидации.
Сформировав свою локальную "впадину" в сильно перепроданной области, краткосрочный составной волновой цикл /CWC/ в нижней части Илл. 3, возобновил фазу роста и находится в ней и сейчас. Фаза роста рыночного цикла сопровождается увеличением его переменной амплитуды /волатильности/, что указывает на сохраняющийся потенциал роста индекса РТС.
Уровни поддержки и сопротивления
Ближайшие уровни поддержки и сопротивления на РТС показаны на Илл. 1 и 2. Основной уровень сопротивления на РТС расположен вблизи отметки 1610.
Потенциал роста и падения
С учетом вышеприведенных факторов мы делаем следующие выводы:
Как мы и ожидали, на прошлой неделе индекс РТС возобновил рост от уровня, расположенного вблизи отметки 1440 с точностью до 4 пунктов. Краткосрочный тренд на РТС по-прежнему остается нисходящим, но сильно замедляется, в то время как долгосрочный цикл возобновил рост. Мы полагаем, что индекс РТС еще не достиг своей локальной вершины, и рост продолжится, по крайней мере, до уровня 1610. Мы полагаем, что на рынке возможен откат вниз от любого уровня, за которым, скорее всего, последует возобновление роста.
Поэтому мы рекомендуем "ДЕРЖАТЬ ДЛИННЫЕ ПОЗИЦИИ" на индекс РТС, открытые на откате вблизи уровня 1450 с предварительной технической целью 1610.
