Вопрос: Елена Анатольевна, в августе все ПИФы УК Банка Москвы показали положительную доходность, это заслуга управляющих или просто доходность росла вслед за рынком?
Ответ: Август был для нас весьма удачным месяцем. Все наши фонды показали положительную доходность, а три ПИФа были лучше рынка. Это – "Замоскворечье – Российская энергетика", смешанный фонд "Кузнецкий мост" и "Красная площадь – компании с государственным участием". Кроме того, суммарная стоимость чистых активов всех ПИФов под управлением УК Банка Москвы превысила 5 млрд руб. Естественно, такие результаты связаны, прежде всего, с профессионализмом команды, которая работает с ПИФами – это аналитики, портфельные управляющие, риск-менеджеры и сотрудники финансового департамента. Решения по инвестиционным стратегиям принимаются в компании коллегиально, что значительно снижает риски инвесторов и приводит к хорошим результатам.
Вопрос: Какой фонд был самым доходным? C чем это связано, с более удачной стратегией инвестирования?
Ответ: Самым доходным ПИФом в августе был открытый фонд акций "Замоскворечье - Российская энергетика", пай которого подорожал на 6,92 проц. Интерес к электроэнергетике возрастает по мере продвижения энергореформы и приближения сроков приватизации генерирующих объектов. Фонд создан в июне 2006 года, при принятии решения о создании такого специализированного фонда мы оценивали перспективы российских отраслей и, соответственно, потенциал их роста. На фоне происходящей реформы электроэнергетики – это направление является очень перспективным. В июне мы также создали еще два специализированных фонда – "Останкино – Российская связь" и "Триумфальная площадь – Российская нефть".
Вопрос: По каким принципам построена продуктовая линейка ПИФов УК Банка Москвы, какие стратегии инвестирования используются, планируется ли ее расширять?
Ответ: Мы предлагаем полную продуктовую линейку ПИФов с различными инвестиционными стратегиями. У нас 6 фондов акций, 2 фонда смешанных инвестиций и 1 фонд облигаций. Мы регулярно проводим маркетинговые исследования ситуации на рынке и создаем продукты исходя из существующего спроса. Например, решения о формировании отраслевых фондов акций было принято исходя из результатов маркетинговых исследований рынка. После изучения спроса в регионах было принято решение о создании еще одного отраслевого фонда, ориентированного на инвестиции средств в компании металлургической и горнодобывающей промышленности. Первичное размещение паев фонда планируем провести осенью текущего года. Интерес к такому фонду проявили наши потенциальные клиенты в Кемерово и Новокузнецке.
Вопрос: Стоимость чистых активов под управлением УК Банка Москвы уже превысила 5 млрд руб, а можете рассказать как изменилось количество пайщиков УК за лето, и вообще не отпугнуло ли физлиц от инвестирования средств в паи майское падение рынка?
Ответ: Майское падение цен не отпугнуло пайщиков. Наоборот, в этот период у нас был значительный приток новых инвесторов. Возможно, это связано с тем, что наши люди стали более осведомлены в инвестиционных вопросах, и знают то, что в рынок лучше входить на его падении, а не росте.
Недавно суммарная СЧА наших фондов перешагнула 5 млрд руб. Несмотря на то, что лето традиционно считается периодом спада деловой активности, активы под управлением нашей управляющей компании выросли за три летних месяца на 1,138 млрд руб /30 проц/. За это время количество счетов пайщиков увеличилось до 19614 /на 5693 или на 41 проц/.
Вопрос: Недавно вступили в силу изменения и дополнения в правила доверительного управления открытыми ПИФами под управлением УК Банка Москвы, расскажите, пожалуйста, в чем они заключаются? Что эти изменения дадут пайщикам?
Ответ: Вступившие недавно в силу изменения и дополнения в правила доверительного управления открытыми ПИФами под управлением УК Банка Москвы дают возможность пайщикам оперативно реагировать на колебания фондового рынка, поскольку их заявки на операции с паями теперь будут выполняться по стоимости пая на день подачи заявки, а не в течение 3 дней, как это было раньше в соответствии с законодательством.
Это касается всех операций с паями – начисления, погашения и обмена паев. Однако в случае подачи заявки или перечисления средств на приобретение паев в выходной или праздничный день /на который не производился расчет стоимости чистых активов и стоимости пая/ начисление паев, их погашение и обмен будет проводиться по стоимости пая на ближайший рабочий день, следующий за днем подачи заявки.
Вопрос: На сайте УК Банка Москвы в разделе "За движение навстречу инвесторам" встречаются критические замечания ваших клиентов, как УК работает с ними, учитывает ли в своей деятельности?
Ответ: Новый раздел для обратной связи с инвесторами открыт нами в июне этого года. Мы очень рады, что этот способ связи стал востребован нашими пайщиками. Они активно откликнулись на возможность пообщаться с компанией. Мы рассматриваем все замечания и предложения. Обратная связь дает хорошую возможность самой компании понять, что хотят ее клиенты, какие сервисы были бы для них удобны, какие недочеты есть в ее работе. Конечно же, мы рассматриваем предложение и идеи наших инвесторов, часть из них реализовываем. Недавно в ответ на просьбы пайщиков мы ввели взаимный обмен паев наших открытых ПИФов, в том числе и специализированных отраслевых фондов, сформированных в июне этого года.
Еще одно важное нововведение это то, что наши пайщики теперь могут узнать цену пая не к вечеру следующего рабочего дня, как это традиционно делают управляющие компании, а уже на следующий день к 11-00 дня.
Вопрос: Недавно Банк Москвы запустил новый кредитный продукт, когда кредитование производится под залог паев ПИФов, многие ли пайщики уже воспользовались этой услугой? На каких условиях выдается кредит?
Ответ: Появившийся недавно новый кредитный продукт, разработанный управляющей компанией совместно с Банком Москвы, уже вызвал большой интерес со стороны пайщиков. При этом не только в Москве, где, как правило, инвесторы более оперативно реагируют на новые продукты, но и в российских регионах. Кредит выдается во всех филиалах Банка Москвы по России.
Под залог ПИФов выдается кредит на потребительские нужды. Выдается в рублях на срок до 12 месяцев, процентная ставка по кредиту составляет 14 проц годовых. Возраст заемщика – от 18 до 59 лет.
Кредитование по залог паев значительно расширяет возможности владельцев паев наших фондов. Теперь в случае текущей потребности в денежных средствах, пайщики имеют возможность не продавать паи, которые в будущем могут принести им значительный доход, а получить кредит под залог имеющихся паев. Этот продукт – не первый наш продукт, разработанный совместно с Банком Москвы. Мы уже предлагаем пайщикам подобные инструменты – вклад "Инвестиционный", а также пакеты розничных банковских продуктов.
Вопрос: В июне завершилось формирование новых отраслевых ПИФов, можете ли Вы подвести первые итоги этих фондов?
Ответ: Отраслевые фонды "Останкино – Российская связь", "Триумфальная площадь – Российская нефть" и "Замоскворечье – Российская энергетика" были сформированы в июне текущего года. Спрос на паи фондов был очень высоким, и они были сформированы за один день. Стоимость чистых активов после формирования составила: "Останкино" - около 3 млн руб, "Замоскворечье" - 7,2 млн руб и "Триумфальная площадь" - 5,5 млн руб. Уже к концу августа активы новых фондов выросли в несколько раз: фонда "Останкино – Российская связь" - в 20 раз до 60,9 млн руб, "Замоскворечье – Российская электроэнергетика" - в 15 раз до 110 млн руб, а "Триумфальная площадь – Российская нефть" - в 30 раз до 163 млн руб.
Самую хорошую доходность из всех трех отраслевых фондов в августе показал фонд электроэнергетики: за месяц работы его доходность составила 6,92 проц. Это объясняется динамикой роста котировок на акции компаний энергетического сектора в связи с проводящейся реформой электроэнергетики.
Вопрос: Не планирует ли УК Банка Москвы по своим фондам изменять размер надбавок и скидок, предусмотренных правилами доверительного управления?
Ответ: В ближайшее время не планируем. Наши скидки и надбавки конкурентны на рынке. Вопрос о возможных изменениях может возникнуть, если ситуация со скидками и надбавками управляющих компаний на рынке изменится.
Вопрос: В последнее время вы очень часто проводите презентации в регионах России, каков эффект от этих мероприятий? ФСФР разработала ведомственную целевую программу /ВЦП/ по повышению культуры инвестирования населения, получается, что вы ее уже начали выполнять по собственной инициативе.
Ответ: Жители регионов менее информированы о существующих на рынке финансовых возможностях, чем жители Москвы. Поэтому мы ставили перед собой задачу проинформировать население через региональные СМИ о бурно развивающемся в последнее время рынке коллективных инвестиций, о возможностях размещения средств на фондовом рынке через паевые инвестиционные фонды. У нас не было планов привлечь в свои фонды как можно больше пайщиков, главное – донести до жителей информацию, а решение насколько им необходимы такие продукты, они примут сами. Мы уже посетили Тюмень, Екатеринбург, Сургут, Кемерово, Новокузнецк, Иркутск. В ближайшее время состоится поездка на Дальний Восток, Камчатку и Сахалин.
Вопрос: У вас очень развитая сеть продаж, одна из крупнейших в России, сколько на сегодня она включает точек? За счет чего планируется ее увеличивать, привлекаются ли для этого другие банки?
Ответ: Интерес к паевым инвестиционным фондам в регионах огромен, поэтому мы планируем продолжить расширение сети продаж. Сегодня агентская сеть УК Банка Москвы насчитывает 184 агентских пункта. Это одна из крупнейших в России сетей такого рода. Количество пунктов продаж ПИФов будет расти по мере открытия новых дополнительных офисов Банка Москвы. Планируем также открывать агентские пункты по продаже наших ПИФов в ведущих региональных банках и инвестиционных компаниях. В ближайшее время УК Банка Москвы намерена открыть 9 новых агентских пунктов в отделениях и филиалах Банка Москвы. В перспективе мы планируем открыть дополнительные офисы в Красноярске, в Сургуте и Салехарде, в Ноябрьске и Нижневартовске. Во всех своих агентских пунктах, действующих на базе отделений и филиалов Банка Москвы наряду с паями ПИФов, мы предлагаем также и инвестиционные продукты, разработанные совместно с Банком Москвы.
Вопрос: Ваши ПИФы продаются даже в метро, сколько пайщиков приходит "из метрополитена"?
Ответ: В метро у нас 11 точек продаж, они расположены на базе мини-отделений Банка Москвы на самых "людных" станциях московского метрополитена. Это услуга, безусловно, востребована. За первые три месяца работы агентских пунктов в метро оборот по операциям с паями превысил 20 млн руб.
Вопрос: Какие недостатки в регулировании рынка коллективных инвестиций Вы сегодня видите, что, по-вашему, необходимо изменить?
Ответ: В целом, существующее законодательство по коллективным инвестициям достаточно хорошо структурировано и затрагивает все основные моменты, касающиеся функционирования управляющих компания и ПИФов, а также максимально защищает интересы инвесторов. Однако если исходить из интересов инвесторов по расширению линейки предлагаемых продуктов необходимо, по моему мнению, проработать вопрос, касающийся инвестиций средств ПИФов в акции иностранных компаний, что российское законодательство пока не позволяет делать.
Клиенты Управляющей компании Банка Москвы высказывают интерес к инвестированию средств в ПИФ акций иностранных эмитентов. Также у Банка Москвы есть представительство во Франкфурте-на-Майне в Германии, и немецкие граждане, по результатам проведенных переговоров, высказывали интерес к инвестированию средств в российские акции через наши ПИФы. К сожалению, инвестировать в иностранные ценные бумаги пока нельзя, и иностранным гражданам, чтоб купить наши паи надо обязательно приехать в Россию для открытия счета в реестре. Это конечно неудобно. Законодатели в курсе данных проблем и обещают их решить. Сроки возможной реализации пока, к сожалению, не определены.
