МОСКВА, 18 сентября. /ПРАЙМ-ТАСС/.
Индекс РТС к 18.00 мск вырос на 0,8 проц к предыдущему закрытию и составил 1563,1 пункта. Объем торгов на классическом рынке РТС к этому часу составил около 25 млн долл, а объем торгов акциями на ММВБ - 60 млрд руб. Наибольшие обороты на ММБВ и в РТС пришлись на акции РАО "ЕЭС России" (EESR), "Газпрома" (GAZP) и "ЛУКОЙЛа" (LKOH).
К 18.00 мск цена обыкновенных акций РАО "ЕЭС России" в РТС выросла на 1,0 проц к предыдущему закрытию и составила 0,782/0,788 долл, на ММВБ - 20,98/20,99 руб за акцию. Цена акций "Газпрома" на ММВБ выросла на 1,5 проц до 294,83/294,85 руб за акцию.
Котировки акций "ЛУКОЙЛа" в РТС к этому часу повысились на 1,5 проц и составили 79,00/79,50 долл, акций "Сургутнефтегаза" (SNGS) - снизились на 0,5 проц до 1,28/1,30 долл, акций "Норникеля" (GMKN) - выросли на 1,5 проц до 122,0/124,0 долл.
Как отметил начальник управления инвестиций компании "ОЛМА" Дмитрий Роенко, положительная динамика мировых фондовых индексов и снижение опасений повышения базовой процентной ставки в США способствовали подъему на российском рынке, в то время как опасения в отношении динамики цен на нефть ограничили оптимизм инвесторов.
Во втором эшелоне можно отметить рост котировок крупнейшей в России золотодобывающей компании "Полюс-Золото" (PLZL), подорожавшей на ММВБ на 3,4 проц. Компания утвердила стратегию развития, рассчитанную до 2015 г, которая наряду с увеличением запасов и объемов добычи золота, предусматривает выкуп 8-10 проц собственных акций у миноритариев на сумму до 1 млрд долл. Приобретение акций планируется осуществить уже в четвертом квартале текущего года, после чего "Полюс Золото" намерена пройти листинг на Лондонской фондовой бирже.
Как считает аналитик компании "Битца-Инвест" Денис Барабанов, динамика цен на нефть сейчас полностью определяет настроения игроков на российском фондовом рынке. Новая неделя началась буднично - цены на "черное золото" отскочили от локальных минимумов, что позволило российским "голубым фишкам" прибавить в стоимости.
На текущей неделе не стоит ждать серьезных изменений в динамике рынка. Это будет связано с вероятной консолидацией цен на нефть после серьезнейшего падения, а также с ожиданиями решения ФРС по ставке /в среду/. Причем второй фактор для российского рынка особенного значения сейчас не имеет.
Однако относительная "тишина" по рынку в целом не говорит о том, что по отдельным компаниям нет значимых новостей. Стоит выделить компанию "Полюс Золото" (PLZL). Так, совет директоров компании на заседании 14 сентября принял решение начать реализацию программы по выкупу у миноритариев акций компании на сумму до 1 млрд долл. Кроме того, была обнародована очень оптимистичная программа развития компании 2006-2015 гг. Наконец, по оценкам компании, ее прибыль за первое полугодие текущего года взлетела в 22 раза. В итоге акции "Полюс Золото" выросли сегодня почти на 6 проц и достигали уровня 45,8 долл /последняя сделка в РТС/ и 1198 руб /на ММВБ/.
По мнению Д.Барабанова, цены на нефть вновь будут задавать тон на текущей неделе, однако в целом период сильной корреляции должен пойти на спад /падение цен на нефть уже заложено в цены/. Помешать этому процессу может только возобновление роста на нефтяном рынке, которое пока под вопросом.
Аналитик компании "Кратос Инвест" Мария Полуляхова отмечает, что российский рынок акций сейчас находится в шатком равновесии, в связи с чем инвесторам рекомендуется быть очень внимательными с покупками. Спрогнозировать ситуацию до конца месяца не представляется возможным. Сигналом для восстановления длинных позиций по ценным бумагам послужит закрытие индекса выше 1620 пунктов, но достижение данного уровня до 20 сентября, когда состоится заседание ФРС, маловероятно.
Более вероятным сценарием будет консолидация рынка в диапазоне 1540-1590 пунктов по индексу РТС. В случае повышения ставки ФРС или намека на последующий подъем ставок, на мировых фондовых рынках произойдет падение, и у нас тогда будет неизбежным движение вниз на уровень 1380-1450 пунктов.
Как считает аналитик компании "Ренессанс Онлайн" Денис Филиппов, участники рынка продолжают испытывать сомнения относительно устойчивости текущих уровней цен на энергоносители, поскольку вероятность продолжения нисходящего движения здесь все еще достаточно высока. Кроме того, в ближайшее время ожидается ухудшение ситуации с рублевой ликвидностью, вызванное началом периода налоговых выплат. Все это заставляет инвесторов проявлять осторожность и не торопиться с формированием ликвидных портфелей до появления более четких сигналов восстановления повышательного тренда.
Таким образом, на текущий момент рынок впал в состояние анабиоза. Несмотря на достаточно благоприятный внешний фон /цены на нефть держатся выше 63 долл за баррель, Европа умеренно растет, фьючерсы на американские индексы в "плюсе"/, активность операторов существенно снизилась.
В то же время второй эшелон продолжает пользоваться повышенным вниманием инвесторов. Так, например, сегодня игроки активно покупали акции компании "Полюс Золото" на фоне сразу нескольких позитивных новостей. Выросли в цене после опубликования хороших финансовых результатов за первое полугодие бумаги "Дальсвязи" (ESPK) и "Волгателекома" (NNSI), есть спрос и в других региональных "телекомах".
В ближайшие дни не исключено небольшое повышение основных российских фондовых индексов в случае стабилизации нефтяных цен на текущих уровнях. Завтра в США выходят важные данные /индекс цен производителей и данные по строительству новых домов/, которые если и не повлияют на решение ФРС относительно ставки, то уж точно найдут свое отражение в настроениях инвесторов. В среду можно ожидать повышения волатильности торгов, чему будут способствовать ожидания выхода данных по запасам нефти нефтепродуктов в США, а также комментариев ФРС относительно дальнейшей политики монетарных властей.
В целом ситуация остается слабо прогнозируемой, поэтому клиентам рекомендуется ограничиваться спекулятивными операциями с "голубыми фишками", и уделять больше внимания бумагам второго эшелона. До конца недели вероятна консолидация в районе 1530-1570 пунктов по индексу РТС, сигналом для широкого входа в рынок может стать пробой уровня 1590 пунктов, полагает Д.Филиппов.
Аналитик компании "Амити" Павел Метцгер считает, что на данный момент общий фон для российского рынка акций является достаточно благоприятным. Американские индексы - в очередном "плюсе", нефть удержала уровень 63 долл за баррель, цены большинства металлов сегодня корректируются вверх. Все это позволило спекулянтам открыть торги игрой вверх, однако, дальнейшая динамика рынка остается под вопросом.
Несмотря на стабилизацию нефтяного рынка, внешний фон может не оказать достаточной поддержки нашему рынку. Последнее время западные фондовые индексы демонстрировали неплохой рост, который вывел их на новые квартальные максимумы, способные стать серьезными уровнями сопротивления.
Индекс РТС достаточных сигналов к смене нисходящего тренда не дал, рост прошлой недели так и остался в рамках коррекции. Ближайшим сопротивлением является уровень 1570 пунктов. Пока наиболее вероятным представляется консолидация индекса в диапазоне 1540-1570 пунктов, полагает П.Метцгер.
По мнению замдиректора департамента управления активами Банка Москвы Кирилла Тремасова, сегодня на рынке акций наблюдался умеренный оптимизм, однако ближайшие перспективы выглядят достаточно неопределенно. Признаков разворота негативного тренда на сырьевых рынках пока не видно, и это позволяет охарактеризовать конъюнктуру российского фондового рынка как крайне неустойчивую.
Ключевым событием этой недели станет заседание ФРС, которое пройдет 20 сентября. После пятничной статистики по инфляции в США никакой интриги в отношении решения ФРС не остается. Можно со стопроцентной уверенностью утверждать, что ставки изменены не будут. Как всегда, интересны комментарии финансовых властей - прежде всего, стоит обратить внимание на то, как ФРС оценивает угрозу замедления экономики. Если в релизе ФРС будет сделан слишком большой акцент на опасности рецессии, то это способно оказать негативное влияния на мировые фондовые рынки.
