Илл. 1. Индекс РТС – Технический фокус по состоянию на 4 сентября 2006 г
Краткосрочная тенденция на рынке стала нисходящей, в то время как долгосрочный тренд по-прежнему остаётся нейтральным. В тоже время, краткосрочный рыночный цикл находится в фазе роста, что увеличивает вероятность нового отскока на рынке. Дополнительным аргументом в пользу возможного отскока является достижение индексом РТС умеренной области поддержки.
Мы рекомендуем временно закрывать короткие позиции на индекс РТС.
Илл. 2. Индекс РТС – Недельные технические индикаторы по состоянию на 18 сентября 2006 г.
Классический технический анализ индекса РТС
Индекс РТС продолжает болтаться в границах долгосрочного восходящего торгового канала, но пока не смог преодолеть нисходящую линию тренда на Илл. 2. Краткосрочная тенденция на рынке стала нисходящей, в то время, как долгосрочный тренд пока остаётся нейтральным. В настоящий момент нет особых поводов для оптимизма. Скорей всего после отскока индекс РТС возобновит падение к 1400 в рамках нашего базового сценария. Нельзя исключить, что вместо отскока мы увидим консолидацию на текущих уровнях. Только в случае прорыва выше уровня 1626 может появиться сигнал для долговременных инвестиций.
Анализ краткосрочных тренда и циклов
Илл. 3. Индекс РТС – Характеристика краткосрочного тренда и циклов по состоянию на 18 сентября 2006 г.
Медленная адаптивная линия тренда /ATL/ в верхней части Илл. 3 пересекла сверху вниз медленную адаптивную скользящую среднюю и продолжает падать. Это указывает на то, что краткосрочный тренд на рынке стал нисходящий. В то же время, быстрая ATL в настоящий момент формирует локальное дно, указывая на возможный отскок или краткосрочную консолидацию на рынке.
Индикатор медленного момента в средней части Илл. 3 продолжает медленно понижаться, и уже достиг отрицательной области. Что касается быстрого момента, то он сформировал локальный минимум на отрицательной территории и возобновил рост. Однако нельзя рассматривать его рост как бычий знак на фоне падающего медленного момента.
Краткосрочный составной волновой цикл /CWC/ в нижней части Илл. 3 прошёл свою локальную «впадину», а затем возобновил рост.
Пульсирующая амплитуда (волатильность) цикла немного выросла, но пока ещё ниже среднего уровня. Эта значит, что потенциал роста индекса за счет цикла ограничен.
Уровни поддержки и сопротивления
Ближайшие уровни поддержки и сопротивления на РТС показаны на Илл. 1 и 2. Первый уровень поддержки на РТС – это текущее значение 26-недельной скользящей средней на отметке 1545.
Потенциал роста и падения:
С учетом вышеприведнных факторов мы делаем следующие выводы:
Краткосрочная тенденция на рынке стала нисходящей, в то время как долгосрочный тренд по-прежнему остаётся нейтральным. В тоже время, краткосрочный рыночный цикл находится в фазе роста, что увеличивает вероятность нового отскока на рынке. Дополнительным аргументом в пользу возможного отскока является достижение индексом РТС умеренной области поддержки.
Мы рекомендуем временно закрывать короткие позиции на индекс РТС.
