"И краткосрочная и долгосрочная тенденция на РТС пока остается восходящей, однако, краткосрочный и среднесрочный рыночные циклы уже находятся в фазе падения.
Мы полагаем, что скоро на рынке наступит момент истины: индекс либо отскочит от верхней границы треугольника, либо опустится ниже неё, что послужит триггером для агрессивных продаж.
Мы считаем, что шансы неблагоприятного исхода стали достаточно высоки и увеличиваются с каждым днём.
Мы рекомендуем ДЕРЖАТЬ ЛОНГИ на индекс РТС, не забыв поставить СТОП ниже 1597.
Илл. 2. Индекс РТС – Недельные технические индикаторы по состоянию на 30 октября 2006 г.
Классический технический анализ индекса РТС
Прорыв крупной треугольной формации состоялся, однако, до сих пор мы не получили подтверждение его истинности. В принципе, кратковременный откат к верхней границе треугольника – это обычное явление перед возобновлением роста. В то же время, консолидация затянулась и привела к потере позитивного момента на рынке. Более того, рыночные циклы пошли вниз на фоне восходящей тенденции, что может привести формированию технической модели "ложный прорыв", и возобновлению падения на рынке. К сожалению, вероятность такого неблагоприятного исхода уже сейчас достаточно высока и увеличивается с каждым днём.
Анализ краткосрочных тренда и циклов
Илл. 3. Индекс РТС – Характеристика краткосрочного тренда и циклов по состоянию на 30 октября 2006 г.
Медленная адаптивная линия тренда /ATL/ в верхней части Илл. 3 продолжает двигаться вверх. Это указывает на то, что краткосрочный тренд на рынке пока остаётся восходящим. Однако темп роста этой линии тренда заметно замедляется. Что касается быстрой ATL, то она в настоящее время формирует вторую локальную вершину. Такая комбинация трендовых индикаторов, безусловно, указывает на возможное фиаско "быков" на рынке.
Индикатор медленного момента в средней части Илл. 3 приближается к локальному максимуму на положительной территории, в то время как индикатор быстрого момента консолидируется вблизи ключевого нулевого уровня. Наблюдаемая на Илл. 3 комбинация индикаторов указывает на состояние неустойчивого равновесия на вершине и очень сильно уменьшает шансы начала осенне-зимнего ралли.
Пройдя свой локальный "гребень", краткосрочный составной волновой цикл /CWC/ в нижней части Илл. 3 возобновил фазу падения в направлении противоположном господствующему тренду и уже достиг отрицательной области. При этом, пульсирующая амплитуда /волатильность/ цикла достигла очень малой величины. Это косвенно указывает на возможное начало сильных движений на рынке. Мы не исключаем, что движение вниз будет сопровождаться расширением волатильности.
Уровни поддержки и сопротивления
Ближайшие уровни поддержки и сопротивления на РТС показаны на Илл. 1 и 2. Ключевой уровень поддержки на РТС – это текущее значение верхней границы крупной треугольной формации, равное 1597 пунктов. Следующий серьёзный уровень поддержки равен 1529.
Потенциал роста и падения
С учетом вышеприведнных факторов мы делаем следующие выводы:
1. И краткосрочная и долгосрочная тенденция на РТС пока остается восходящей, однако, краткосрочный и среднесрочный рыночные циклы уже находятся в фазе падения.
2. Мы полагаем, что скоро на рынке наступит момент истины: индекс либо отскочит от верхней границы треугольника, либо опустится ниже неё, что послужит триггером для начала агрессивных продаж.
3. Мы считаем, что шансы неблагоприятного исхода стали достаточно высоки и увеличиваются с каждым днём.
Мы рекомендуем ДЕРЖАТЬ ЛОНГИ на индекс РТС, не забыв поставить СТОП ниже 1597".
