"Краткосрочный тренд на российском рынке акций поломался и стал нейтральным, в то время как долгосрочная тенденция пока остаётся восходящей.
К сожалению, индекс РТС не смог удержаться выше психологически важной отметки 1700 пунктов, что привело к началу коррекции в сторону понижения.
Мы полагаем, что вероятность новогоднего ралли на рынке сильно понизилась.
Мы рекомендуем ЗАКРЫВАТЬ ДЛИННЫЕ ПОЗИЦИИ на индекс РТС и брать прибыль, пока она есть.
Илл. 2. Индекс РТС – Недельные технические индикаторы по состоянию на 20 ноября 2006 г.
Классический технический анализ индекса РТС
Индекс РТС не смог удержаться выше психологически важной отметки 1700 пунктов, что привело к началу коррекции в сторону понижения. Мы полагаем, что в результате этого вероятность новогоднего ралли на рынке сильно понизилась. Однако для паники пока нет причин, поскольку ралли может начаться в январе, ибо на рынке пока сохраняется долгосрочная восходящая тенденция.
Анализ краткосрочных тренда и циклов
Илл. 3. Индекс РТС – Характеристика краткосрочного тренда и циклов по состоянию на 20 ноября 2006 г.
Медленная адаптивная линия тренда /ATL/ в верхней части Илл. 3 прекратила свой рост и стала двигаться вбок. Это указывает на то, что краткосрочный тренд на рынке стал нейтральным. Что касается быстрой ATL, то она сформировала свою локальную вершину и сейчас тоже движется вниз под медленной ATL. Такая комбинация трендовых индикаторов увеличивает шансы на продолжение технической коррекции и сдвиг нейтрального краткосрочного тренда в сторону понижения. Индикатор медленного момента в средней части Илл. 3 прошёл свой максимум на положительной территории и стал медленно понижаться. В то же время, индикатор быстрого момента продолжает падение, и уже достиг отрицательной области. Наблюдаемая на Илл. 3 комбинация индикаторов момента усиливает шансы возвращения медвежьего тренда на рынок через некоторое время.
Краткосрочный составной волновой цикл /CWC/ в нижней части Илл. 3 сформировал свою вторую вершину и стал понижаться. Новая фаза падения сопровождается медвежьей дивергенция относительно быстрой адаптивной линии тренда ATL. При этом, пульсирующая амплитуда /волатильность/ цикла остается на низком уровне. Это, во-первых, сигнализирует о приближающемся начале сильных движений на рынке и, во-вторых, указывает на большой потенциал технической коррекции индекса РТС за счет составного волнового цикла.
Уровни поддержки и сопротивления
Ближайшие уровни поддержки и сопротивления на РТС показаны на Илл. 1 и 2. Основой уровень поддержки на РТС расположен на уровне 1776 пунктов.
Потенциал роста и падения
С учетом вышеприведнных факторов мы делаем следующие выводы:
1. Краткосрочный тренд на российском рынке акций поломался и стал нейтральным, в то время как долгосрочная тенденция пока остаётся восходящей.
2. К сожалению, индекс РТС не смог удержаться выше психологически важной отметки 1700 пунктов, что привело к началу коррекции в сторону понижения.
3. Мы полагаем, что вероятность новогоднего ралли на рынке сильно понизилась.
Мы рекомендуем ЗАКРЫВАТЬ ДЛИННЫЕ ПОЗИЦИИ на индекс РТС и брать прибыль, пока она есть".
