Несмотря на то, что перечень предоставляемых российскими банками услуг уже весьма велик, самой популярной, безусловно, остается вложение средств в депозиты. После того, как система страхования вкладов заработала, многие рассудили так: надо вложить средства в несколько банков, с тем, чтобы "в случае чего" можно было вернуть хотя бы первоначальные капиталы без потерь. Любые остальные вложения гипотетически являются более рискованными, считает большинство граждан. Но спасут ли банки средства во вкладах граждан хотя бы от инфляции?
Эксперты в один голос уверяют, что ставки по депозитам будут идти только вниз. "С учетом снижения ставки рефинансирования банкам приходится постоянно корректировать ставки по вкладам в сторону понижения. Кроме того, на величину процентных ставок по вкладам влияет и понижение ставок по кредитам вследствие большой конкуренции на рынке. Учитывая дальнейшее укрепление рубля и прогнозируемый уровень инфляции - 6,5 – 8 проц на 2007 год, можно ожидать продолжения снижения ставок по вкладам в рублях, на 0,5 - 1,5 проц пункта, ставки по валютным вкладам будут снижаться более медленными темпами", - считает заместитель председателя правления банка "Союз" Екатерина Демыгина.
"Снижение ставок не будет значительным, и скорее ограничится 1-2 процентными пунктами. В любом случае "лидером" по формированию рыночного тренда будет Сбербанк, сконцентрировавший половину всех средств населения в банках", - соглашается заместитель председателя правления ВТБ 24 Ирина Бушева. Она заверила, что ВТБ 24, стремительно наращивающий свою долю на рынка вкладных операций, не планирует в январе 2007 г как-либо изменять ставки по вкладам. "В дальнейшем процентная политика банка будет определяться текущей рыночной ситуацией", - заверила зампред ВТБ 24.
"В целом, доверие к банковской системе за последние годы значительно выросло, о чем свидетельствуют неуклонно увеличивающиеся остатки по вкладам. Ускорение процесса дедолларизации экономики в совокупности с повышением уровня проникновения банковских услуг в товарно-денежный оборот также будет способствовать приходу на счета граждан новых средств", - сказал директор управления стратегического планирования Сбербанка Дмитрий Тарасов.
Заместитель председателя правления Связь-банка Денис Константинов нашел еще один фактор, влияющий на ставки по вкладам – это приближение выборов. "В целом оно создает элемент нестабильности и приводит к более активным действиям банков в стремлении сформировать максимальную клиентскую базу, как следствие - игра на росте ставок", - считает он. По его мнению, объем вкладов будет заметно расти, из-за роста доходов населения в целом, повышения надежности банковской системы и роли системы страхования вкладов, а также повышением экономической грамотности населения.
"В банки придут как новые средства, так и переместится часть "матрасных" сбережений", - говорит Д.Константинов. "Что касается денег "из матрасов", то их там осталось не так уж много – основные объемы уже пришли на банковские счета в 2004-2006 гг на фоне падения курса доллара. Таким образом, банкам скорее следует рассчитывать на сбережения, которые их клиенты будут делать из доходов, полученных в текущем году", - предполагает И.Бушева из ВТБ 24.
Управляющая Кемеровским филиалом Промсвязьбанка Ольга Гайнетдинова – единственная из наших экспертов, представляющая банковский региональный бизнес, хотя, конечно, филиальную сеть имеют все банки, топ-менеджеры которых участвовали в подготовке статьи. По словам О.Гайнетдиновой, ставки будут понижаться, потому что "нельзя сбрасывать со счетов и то, что депозиты физических лиц являются для банков самыми дорогими ресурсами". Сейчас ставки банков по самым популярным вкладам /свыше 1 года в рублях/ находятся в диапазоне от 8 проц годовых до 12,5 проц годовых в зависимости от срока, суммы и схемы выплаты процентов. На начало января 2006 г. средняя ставка по наиболее популярным у населения годовым депозитам составляла 9,45 проц годовых.
Есть ли альтернатива банковским вкладам для сохранения и приумножении сбережений? Безусловно, есть. Можно вложить средства в паевые инвестиционные фонды /ПИФ/, открыть обезличенные металлические счета в разных металлах, купить инвестиционные монеты, наконец, поиграть на рынке акций или валютном рынке, приобрести недвижимость и т.д. Но многие из этих идей недоступны подавляющему большинству граждан из-за недостаточности ресурсов для вложений и больших рисков. "Стандартной практикой является доля вложений в спекулятивные инструменты в пределах 10 проц от средств, которыми располагают граждане. При этом, в основном, на рынке ценных бумаг работают достаточно обеспеченные люди, а их прослойка невелика, и они хорошо понимают рыночные риски этого инструмента", - объясняет Д.Константинов из Связь-банка. Напомним, что за минувший год индекс РТС вырос на 70,8 проц до 1921,92.
Тем не менее, эксперты предполагают, что основную конкуренцию банковским вкладам составят именно инвестиции в ПИФы. Напомним, что в минувшем году россияне доверили управляющим ПИФов порядка 40 млрд руб и всего под управлением в ПИФах находится свыше 400 млрд руб. Но львиная доля этих средств приходится на стоимость чистых активов закрытых ПИФов, в основном, инвестирующих в недвижимость. Вклады населения в банках растут примерно на 25 проц в год и сейчас уже превышают 3,4 трлн руб. В зависимости от объектов инвестирования, суммы вложения и мастерства управляющих владельцы паев ПИФов смогли заработать до 100 проц годовых.
"Последнее время наблюдается стремительный рост популярности ПИФов, и в случае отсутствия потрясений рынка ценных бумаг, конечно, соотношение вклады/ПИФы начнет меняться в пользу ПИФов", - говорит Е.Демыгина из "Союза". "Однако качественного изменения соотношения в ближайшее время мы не ожидаем, т.к. вклады по-прежнему остаются более востребованными у населения, как инструмент, обладающий условиями гарантированного дохода", - добавляет она.
"Темпы роста продажи паев ПИФов во многом зависят от разъяснительной работы банков. Чем понятнее станет сам по себе инструмент для любого жителя, тем больше изменится соотношение в позу ПИФов. Если ПИФ останется "черным ящиком" – соотношение будет меняться очень медленно. И, конечно, многое будет зависеть от доходности ПИФов", - считает О.Гайнетдинова из Промсвязьбанка.
По мнению И.Бушевой из ВТБ 24, темп роста объемов средств населения, вероятно, будет выше у ПИФов – но это за счет эффекта низкой начальной базы. "В абсолютном выражении, по-прежнему, основная масса сбережений населения будет направлена в банки. Для достижения хотя бы паритета по приросту потребуется еще лет 10 как минимум", - убеждена она.
В любом случае, банкам пора задуматься над тем, как удержать клиентов. В немалой степени этому способствует предложение новых продуктов. Но банкиры не очень оптимистичны – из новых услуг, которые могут появиться на рынке в этом году, руководитель блока "Продукты для частных клиентов" Бинбанка Денис Сивачев назвал лишь безотзывные вклады с ограничением на досрочное расторжение договора, но с более высокой процентной ставкой. "Появление каких-либо принципиально новых продуктов и услуг на рынке маловероятно. Другой вопрос в том, что некоторые из продуктов, уже предлагаемых рядом банков, получат более широкое распространение. Например, это относится к целевым кредитам на обучение", - считает он. "Вряд ли граждане так разбогатеют, что устремятся в инвестиционные проекты и тут возникнет что-нибудь принципиально новое, но то, что банковские услуги должны начать дешеветь и "демократизироваться" - это естественное веяние времени" - убеждена начальник управления маркетинговых коммуникаций Русского международного банка Мария Большакова.
Банкиры проявили единодушие в вопросе перспектив рынка потребительского кредитования во всех его ипостасях, начиная с традиционных кредитов и ипотеки и заканчивая кредитными картами. "Скорее всего, будет продолжать развиваться сектор кредитных продуктов с упором на ипотеку и хорошим стартом кредитных карт", - прогнозирует Д.Константинов из Связь-банка.
"В условиях быстрого роста цен на жилье ипотека становится превалирующим способом приобретения собственного дома или квартиры для людей, имеющих даже средний уровень доходов. Цены на недвижимость и объемы ипотеки растут однонаправлено. Ипотечная программа Промсвязьбанка пользуется спросом на рынке Кузбасса. Доля ипотечных кредитов в общем портфеле кредитов физическим лицам в нашем филиале составляет порядка 13,2 проц" - рассказывает О.Гайнетдинова из Промсвязьбанка.
По предварительным итогам 2006 года, ипотечный сегмент явился самым быстрорастущим на рынке кредитования населения. Уровень конкуренции на ипотечном рынке кредитования в прошлом году значительно усилился. Банки снижали процентные ставки, а также размеры дополнительных комиссий либо отказывались от части из них, напоминает Д.Сивачев из Бинбанка. Сократилось количество стоп-факторов, снизился минимальный порог первоначального взноса, банки стали учитывать различные виды доходов заемщиков. С другой стороны, наметилась тенденция сокращения темпов роста цен на жилую недвижимость. "Можно предположить, что в этом году спрос на ипотеку удвоится", - резюмирует он. По его мнению, в этом году значительное количество российских банков расширит перечень целевых ипотечных кредитов, предложив своим клиентам кредиты на покупку квартир на этапе строительства жилья, загородных домов, таунхаусов, земельных участков, гаражей и даже парковочных мест на крытых стоянках. Поэтому доля таких продуктов и услуг, безусловно, увеличится, считает топ-менеджер Бинбанка.
"Вероятнее всего, рублевые кредиты останутся наиболее популярными у населения и в 2007 году, хотя развитие жилищного кредитования в будущем может привести к некоторому повышению доли валютных заимствований", - рассуждает Д.Тарасов из Сбербанка.
Значительный спрос на недвижимость, накопленный в предыдущие годы, стал понемногу удовлетворяться. Количество строящегося жилья в России увеличивается из года в год. Тем не менее, темпы ввода жилья значительно уступают спросу на него, в результате чего цены на недвижимость подтянулись до уровня развитых рынков. "Напротив, доходы значительной части населения растут значительно медленнее цен на жилье, т.е. платежеспособный, реальный спрос из-за роста цен сокращается. В связи с этим, ипотека является едва ли не единственным относительно доступным способом улучшить жилищные условия", - считает Д.Тарасов из Сбербанка. А вот то, что банки и дальше готовы идти на значимые "уступки" вызывает у него сомнение из-за значительного увеличения рисков. "Что касается смягчения позиции банков в отношении "серой" части зарплаты, то здесь не стоит ожидать каких то поблажек. Наоборот, сегодняшние действия государства и банковской системы как одного из инструментов направлены на перевод выплаты всей заработной платы в "белую", - поддерживает коллегу Д.Константинов из Связь-банка. Он указывает две основных причины роста спроса на ипотеку. "Первая - это рост цен на недвижимость, что делает этот рынок сопоставимым по привлекательности с рынком ценных бумаг. И одним из источников финансирования таких вложений является ипотека. А вторая причина - в реальном росте доходов населения, что позволяет улучшать свои жилищные условия. Причем, опять же из-за роста цен на жилье, многие люди предпочитают покупать как можно раньше в расчете на свои будущие доходы и используют для этого ипотеку", - считает зампред Связь-банка.
Хотя кредитные карты появились в России еще несколько лет назад, банкиры уверены, что их потенциал до конца не раскрыт. Правда, бурный рост этого сегмента предрекали и три года назад, и два, и в прошлом году. Изменения действительно существенные, но пока не столь значимые, как хотелось бы банкирам.
"Многим получение кредита или использование карты с grace-периодом оказалось гораздо удобнее, чем попытки "перехватить" до зарплаты", - говорит М.Большакова из РМБ. Она предполагает, что изменится поведение держателей зарплатных карт, ведь все большее число банков предлагает процент на остаток на счете, повышенный процент на неснижаемый остаток, grace-период и еще множество удобных для пользователя сервисов.
"Рост спроса будет колоссальный - ведь продукт практически только стартовал. Но в этом направлении важно понимать и контролировать кредитные риски, а для этого нужны хорошие информационные технологии", - уверен Д.Тарасов из Сбербанка. Предпосылки значительного увеличения эмиссии банковских карт может создать принятие соответствующих законов, стимулирующих безналичные расчеты и предоставляющих возможности для более активного использования карт как средств оплаты товаров и услуг, соглашается Е.Демыгина из "Союза". В то же время она с сожалением отметила, что в настоящий момент рано говорить о готовности россиян к переходу на преимущественно безналичные платежи. "В основном, эта неготовность - психологическая. Россияне предпочитают по мере необходимости снимать деньги в банкоматах и расплачиваться наличными" - констатирует зампред банка "Союз". О.Гайнетдинова из Промсвязьбанка отчасти находит объяснение в том, что кредитные карты – дорогой продукт для потребителя, и риски банков покрываются высокими процентными ставками. По ее информации, на рынке Кузбасса спрос на кредитные карты пока небольшой.
Кредитные продукты гражданами будут востребованы, а возможность кризиса на этом рынка из-за роста просроченной задолженности или невозвратов почти никто из банкиров не усматривает, в основном, потому, что рынок еще мал. Хотя, уже примерно год назад объем выданных кредитов населению сравнялся с капиталом банков.
По словам Д.Сивачева из Бинбанка, безусловно, невозвраты негативно влияют на розничный бизнес банков, но одновременно с их ростом растет и разнообразие методов борьбы как внутри банка /профессиональные системы риск-менеджмента и работы с просроченной задолженностью/, так и вне его /коллекторские компании, долговые и юридические агентства/. Впрочем, на помощь кредитных бюро банкиры пока надеются не сильно. По словам Д.Тарасова из Сбербанка, кредитные бюро - лишь дополнение к собственной кредитной процедуре банка, пока эффект от них не очень значительный. Конкурентные преграды в общении между банками оказывают более сильное влияние, чем желание снизить риски. Существующая законодательная база по регулированию данного вопроса не обеспечивает централизации основных реальных баз и разумного оперативного доступа к ним участников рынка, делится аргументами Д.Константинов из Связь-банка.
"В целом больших опасностей в наступившем году не предвидится. Стоит отметить, что усилия по снижению рисков кредитных операций предпринимаются с разных сторон. В частности, есть надежда, что российские банки вскоре получат прямой доступ к единой базе недействительных паспортов. Использование базы даст возможность предотвратить заведомо мошенническую операцию уже на этапе рассмотрения заявки клиента", - считает Д.Тарасов из Сбербанка. Все больше потребителей втягиваются в потребкредитование, но они имеют лишь минимальные знания о банковских продуктах - недостаточно финансовой культуры. Однако, учитывая общее удлинение сроков кредитования и сохранение высоких темпов роста реальных доходов населения, ожидать серьезных проблем с возвратом этих кредитов у основных участников рынка розничного кредитования в 2007 году не приходится.
На настоящий момент объемы кредитования физических лиц еще не достигли такого объема, чтобы это несло какую-либо угрозу банковской системе в случае роста просроченной задолженности, убеждена И.Бушева из ВТБ 24. "У нас отношение кредитов физлиц к ВВП значительно ниже, чем во многих странах Латинской Америки или Восточной Европы, не говоря уже о странах-лидерах мировой экономики", - напоминает она.
Впрочем, некоторые опасения высказал Д.Константинов из Связь-банка. "Динамика роста объемов потребительских кредитов существенно замедлится. Влияние на это оказывают неутешительная статистика невозвратов и требования ЦБ РФ к прозрачности процентных ставок по потребительским кредитам. Помимо этого, повышенные риски данного продукта рано или поздно приведут к усилению регулирующих норм ЦБ РФ /нормативов, ставок резервирования/, что сделает потребительское кредитование менее привлекательным экономически. Единственный фактор, который может повлиять на сохранение существующих темпов роста потребкредитования, это активное развитие кредитных агентств, предрекает он.
Реальная рублевая доходность различных инструментов
Источник: ЦМЭИ компании БДО Юникон.
