Краткосрочный тренд на российском рынке акций стал нейтральным и сдвигается в сторону повышения, а долгосрочная тенденция остаётся восходящий и перестала замедляться.
В терминах классического технического анализа на графике РТС произошел прорыв треугольной формации в сторону повышения, что является сильным "бычьим" сигналом, указывающим на близкое начало ралли на рынке.
Мы рекомендуем "Покупать" индекс РТС в диапазоне 1875-1900 пунктов с долгосрочной технической целью 2140-2223.
Илл. 2. Индекс РТС – Недельные технические индикаторы по состоянию на 5 февраля 2007 г.
КЛАССИЧЕСКИЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ИНДЕКСА РТС
Предсказанная на прошлой неделе техническая коррекция действительно имела место на рынке, но оказалась неглубокой и непродолжительной. К сегодняшнему дню ситуация резко улучшилась: краткосрочный тренд стал нейтральным и сдвигается в сторону повышения, а долгосрочная восходящая тенденция перестала замедляться. Кроме того, с позиции классического технического анализа на Илл. 2 произошел прорыв верхней границы треугольной формации, которая, как известно, является моделью продолжения тенденции. Мы полагаем, что путь к нашей долгосрочной цели 2140 расчищен, хотя и не исключаем некоторого отката индекса, но не ниже уровня 1867.
АНАЛИЗ КРАТКОСРОЧНЫХ ТРЕНДА И ЦИКЛОВ
Илл. 3. Индекс РТС – Характеристика краткосрочного тренда и циклов по состоянию на 5 февраля 2007 г.
Медленная адаптивная линия тренда /ATL/ в верхней части Илл. 3 сформировала локальное "дно" немного ниже текущего значения медленной адаптивной скользящей средней /AMA/ и возобновила робкий рост. Это указывает на то, что краткосрочный тренд на рынке стал нейтральным и сдвигается в сторону повышения. В то же время, быстрая ATL прошла свой локальный минимум и сейчас направлена вверх в тандеме с медленной ATL, что мы рассматриваем как дополнительный бычий сигнал.
Сформировав свой минимум на отрицательной территории, индикатор медленного момента в средней части Илл. 3 начал медленный рост, что указывает на постепенное возвращение покупателей на рынок. Быстрый индикатор момента недавно прошел свой локальный минимум, возобновил рост и сейчас движется вверх в тандеме с медленным моментом, но на положительной территории, что резко увеличивает шансы начала ралли на рынке.
Краткосрочный составной волновой цикл /CWC/ в нижней части Илл. 3 сформировал локальную "впадину" вблизи принципиально важной нулевой отметки пока находится в фазе роста. Достижение осциллятором сильно перекупленной области не смущает нас, поскольку новая фаза роста сопровождается возрастанием собственной волатильности цикла, что, на наш взгляд, лишь подтверждает возрастающее давление покупателей на российском рынке акций.
УРОВНИ ПОДДЕРЖКИ И СОПРОТИВЛЕНИЯ
Ближайшие уровни поддержки и сопротивления на РТС показаны на Илл. 1 и 2. Первый значимый уровень сопротивления на РТС равен 1927.74 пунктов. Это – исторический максимум, установленный 29 декабря 2006 г.
ПОТЕНЦИАЛ РОСТА И ПАДЕНИЯ
С учетом вышеприведенных факторов мы делаем следующие выводы:
1. Краткосрочный тренд на российском рынке акций стал нейтральным и сдвигается в сторону повышения, а долгосрочная тенденция остаётся восходящий и перестала замедляться.
2. В терминах классического технического анализа на графике РТС /см. Илл. 2/ произошел прорыв треугольной формации в сторону, что является сильным "бычьим" сигналом, указывающим на близкое начало ралли на рынке.
Мы рекомендуем "Покупать" индекс РТС в диапазоне 1875-1900 пунктов с долгосрочной технической целью 2140-2223".
