Российский фонд федерального имущества в рамках процедуры банкротства НК "ЮКОС" приступил к распродаже ее активов. На состоявшийся 27 марта первый аукцион единым лотом были выставлены 1 млрд обыкновенных акций /9,44 проц акций/ НК "Роснефть" и 12 векселей ОАО "Юганскнефтегаз" на сумму 3,558 млрд руб. Начальная цена этого лота составляла 195,5 млрд руб. Несмотря на то, что в торгах участвовали два претендента - дочерние компании ТНК-BP - ОАО "Самотлорнефтегаз" и самой "Роснефти" - ООО "РН-Развитие", интриги не получилось. После десяти шагов аукциона счастливым обладателем акций материнской компании была признана "РН-Развитие", которая предложила 197,84 млрд руб. Конкурент не стал делать следующий шаг, составлявший 198,1 млрд руб. Весь процесс занял менее десяти минут.
Аукционная комиссия, состоявшая из 5 представителей РФФИ под руководством начальника правового управления фонда Юрия Саввина, признала результаты аукциона действительными. Для этого необходимо было зарегистрировать, как минимум, двух претендентов. Не секрет, что многие участники рынка, заинтересованные в покупке "лакомого куска" на аукционе, для перестраховки регистрируют две или даже три аффилированные структуры, которые подают самостоятельные заявки. Однако в случае с "ЮКОСом" ставки были высоки - только сумма задатка на участие в торгах была определена в размере 39,1 млрд руб.
Поэтому многие аналитики еще заранее сочли, что "Роснефть" просто не захотела "замораживать" такие средства, а ТНК-BP получила некое задание "сверху" - принять участие в аукционе, чтобы обеспечить его легитимность и создать видимость конкуренции. ТНК-BP это предположение отрицала, настаивая, что хочет сделать портфельную инвестицию в дополнение к уже приобретенным британской BP в ходе IPO "Роснефти" 1,25 проц акций компании. Между тем, в конце прошлой недели глава BP Джон Браун и президент "Роснефти" Сергей Богданчиков провели встречу. Не исключено, что за закрытыми дверями мог обсуждаться и вопрос о деталях предстоящих торгов.
"Сенсаций не произошло... Мы изначально предполагали, что участие "Самотлорнефтегаза" в аукционе является чисто номинальным. Напомним, что "Роснефть" и ВР связывают тесные отношения - ВР является миноритарием "Роснефти", владеющим около 1 проц ее акций. В итоге, "друг помог другу" - считает начальник отдела фундаментального анализа Брокерского дома "Открытие" Наталья Мильчакова.
Серьезность же настроя "Роснефти" на победу в аукционе сомнений не вызывала. Еще в середине марта компания подписала договор с восемью иностранными банками о привлечении кредита на сумму до 13,455 млрд долл и договор поручительства по кредиту "РН-Развитие" на 9,5 млрд долл. Кредиты привлекаются с целью финансирования приобретений профильных активов в России и за рубежом, в том числе в рамках аукционов по продаже активов "ЮКОСа", не скрывала своих намерений "Роснефть". Так что результаты торгов были практически предрешены заранее.
По итогам аукциона пресс-секретарь "Роснефти" Владимир Воевода заявил журналистам, что компания удовлетворена результатами состоявшихся торгов - "Роснефть" считает свои акции высоколиквидным активом с высоким потенциалом роста и хорошим объектом для инвестиций, который принесет выгоду акционерам компании. По словам В.Воеводы, в дальнейшем компания рассматривает возможность обмена части приобретенных акций на профильные активы в России и за рубежом, а часть купленного пакета может разместить на рынке. "Мы надеемся, что рынок справедливо оценит акции "Роснефти", - полагает он.
Остался доволен итогами аукциона и конкурсный управляющий "ЮКОСа" Эдуард Ребгун. "Со стороны конкурсного управляющего могу сказать, что нас удовлетворяет сумма. Она приемлемая и существенно пополнит конкурсную массу, чтобы мы рассчитались с кредиторами "ЮКОСа", - сообщил журналистам пресс-секретарь конкурсного управляющего Николай Лашкевич.
Критически отнесся к состоявшемуся аукциону лишь председатель совета директоров "ЮКОСа" Виктор Геращенко, который уверен, что результат "мог бы быть лучше". По его мнению, в том, что "конкурсный управляющий назначает цену лота ниже рыночной, потому что компания банкротится, есть логика". В.Геращенко также выказал свое отношение и к победителю торгов. "Если ты купил по дешевке, значит, ты даешь возможность акционерам компании, миноритарным и мажоритарным, а также свободной прессе критиковать тебя", - подчеркнул он. В.Геращенко считает, что таким образом компания "РН-Развитие" "сама себя подставляет" - ведь получается несправедливо, что дальнейшем победители аукциона могут принять решения о продаже этих акций по рыночной цене, а разницу "положить в карман".
"РН-Развитие" купила акции "Роснефти" за 194,282 руб /порядка 7,5 долл/ за 1 штуку, а исходя из текущей капитализации компании, она стоит 8,4 долл - дисконт составил 12 проц. "В этом смысле можно говорить, что "Роснефть" сделала очень выгодное приобретение. Это дает ей возможность сэкономить почти 1 млрд долл при обмене этого пакета на профильные активы за рубежом или в России", - отмечает Максим Шеин из ИК "Брокеркредитсервис".
Сама же "Роснефть" уже проявляет интерес и к другим активам "ЮКОСа", которые будут выставлены на последующие торги. Пока сформировано семь лотов, в них в основном вошли рыночные активы банкротящейся компании. Вопрос об утверждении лота с крупными профильными активами "ЮКОСа" комитет кредиторов может рассмотреть на этой неделе. Именно к ним и проявляют интерес "Роснефть" и "Газпром". Общая сумма требования кредиторов "ЮКОСа" превышает 700 млрд руб. Их необходимо покрыть, а значит, чтобы сформировать конкурсную массу молоток аукциониста будет стучать еще не раз.
