"
Динамика российского рынка в первой половине дня определялась ситуацией на внешних рынках, которая заметно ухудшилась. Американские индексы в понедельник снизились почти на 1%, а большинство азиатских площадок сегодня упали на 0,5-2%. Поводом для роста количества продаж послужило усиление опасений, что последствия ипотечного кризиса будут оказывать негативное влияние на прибыли компаний до конца года. Вчера главный финансовый директор Citigroup, комментируя результаты работы банка в III квартале, заявил, что в IV квартале доля просроченных кредитов в портфеле банка может увеличиться, что может негативно сказаться на прибыли банка.
Кроме того, в понедельник состоялось выступление главы ФРС Бена Бернанке в Нью Йорке, который отметил, что влияние последствий ипотечного кризиса на экономику страны будет заметно вплоть до начала следующего года.
Поддержку рынку оказывали цены на нефть, которые обновили исторические максимумы: стоимость барреля марки Light Sweet и Brent увеличилась до $87,5 и $83,5 соответственно, что связано с усилением напряженности на турецко-иракской границе.
Лучше рынка чувствовали себя бумаги нефтегазовых компаний, что обусловлено рекордными ценами на нефть. Так, бумаги Лукойла (LKOH) подросли на 0,5%, а акции Роснефти в преддверии публикации отчетности взлетели более чем на 2%. Ожидания инвесторов оказались не напрасными: результаты компании во II квартале текущего года превзошли прогнозы. Так, чистая прибыль Роснефти (ROSN) увеличилась более чем в 7 раз до $7,95 млрд., на что повлияло доначислением пеней и штрафов по задолженности Юганскнефтегаза, а также получение дохода от конкурсного производства Юкоса. Без учета этого эффекта чистая прибыль компании увеличилась почти на 50% до $1,66 млрд., что выше консенсус-прогноза. EBITDA компании во II квартале составила $3,58 млрд., что на 55% выше аналогичного показателя прошлого года. Выручка компании за период выросла на 25,5%, достигнув $10,79 млрд.
В лидерах снижения оказались бумаги металлургического сектора и банки. Акции Сбербанка (SBER) и ВТБ (VTBR) подешевели на 0,5% и 1,5%. Впрочем, бумаги финансового сектора сегодня были лидерами снижения практически во всех страна, что обусловлено опасениями, что прибыли банков в IV квартале также окажутся под ударом вследствие ипотечного кризиса.
В металлургическом секторе продолжается коррекция цен после недавнего ралли: большинство бумаг снизились в среднем на 2-3%, а акции Северстали (CHMF) и ММК подешевели почти на 4%. Исключением из правил стали бумаги "Полюс золото" (POLZ), взлетевшие почти на 2% после сообщения об избрании Михаила Прохорова председателем совета директоров компании.
Во "втором эшелоне" выделились бумаги Аэрофлота (AFLT), подорожавшие на 3,5% до 85 руб. за акцию, что является рекордным значением. Сегодня авиакомпания сообщила о некоторых итогах своей деятельности за 9 месяцев текущего года. Так, количество перевезенных пассажиров увеличилось на 12,4% до 6,216 млн. чел., а пассажирооборот за период вырос на 11%.
Мы полагаем, что завтра динамика российского рынка будет во многом зависеть от статистических данных по экономике США, которые будут опубликованы в 16:30 МСК. В частности, это данные по инфляции потребительских цен /индекс CPI/ и индексы рынка недвижимости /Housing Starts и MBA Purchase Applications/. Учитывая важность публикуемых данных, динамика торгов, вероятно, будет носить сдержанный характер, а инвесторы предпочтут воздержаться от активных операций на рынке до выхода данных по инфляции. Согласно консенсус прогнозу Bloomberg индекс Core CPI в сентябре вырос на 0,2%. В случае, если реальные данные окажутся хуже ожиданий, это может стать поводом для коррекции".
