"
Утром внешний фон был умеренно позитивным: американским индексам в целом удалось закрыться в плюсе благодаря позитивной отчетности JPMorgan, Intel, Yahoo, Ebay и Coca-Cola, которая оказалась лучше ожиданий. Рынки азиатско-тихоокеанского региона сегодня закрылись разнонаправлено: Япония и Корея прибавили 1%, в то время как индексы китайских и индийских бирж упали более чем на 3%, что связано с внутренними негативными новостями в сфере регулирования фондовых рынков.
Торги на европейских площадках сегодня проходили волатильно и во второй половине сессии - в негативном русле: большинство индексов упали более чем на 1%, причем в лидерах снижения оказался финансовый сектор. Негативное влияние оказала публикация отчетности второго крупнейшего банка США Bank of America, которая оказалась заметно хуже прогнозов. Кроме того, на динамику индексов оказала негативное влияние статистика США по рынку труда. Американские площадки открылись снижением котировок в среднем на 0,5%. Индекс DJIA снижается уже четвертый день подряд и потерял с недавних максимумов около 2% /индекс РТС также примерно 2%/.
Цены на нефть возобновили рост после вчерашней коррекции, последующей за взрывным ростом до абсолютного исторического рекорда по Light Sweet до уровня $89 после принятия Турцией резолюции, согласно которой может последовать военный ответ на агрессию со стороны иракских боевиков. Нефть также падала на фоне увеличения запасов нефти в США на 1,78 млн. барр. на прошлой неделе, что превзошло ожидания. Однако сегодня баррель Brent подорожал на $0,9 до $83,9.
Статистика по рынку труда США, опубликованная вечером, также оказало давление на рынок: количество заявок на пособие по безработице выросло на 28 тыс., тогда как ожидался рост на 4 тыс.
Из внутренних новостей негативное влияние оказало заявление министра финансов Кудрина, что инфляция в России по итогам года может превысить 10%, что значительно выше изначальных ориентиров правительства /8%/. На середину октября накопленная инфляция уже составила 8,5%.
Несмотря на то, что российский рынок открылся в небольшом "плюсе", уже через час превосходство "медведей" было всё более ощутимым. Снижение российского рынка продолжалось на протяжении всего дня.
В нефтегазовом секторе лидерами снижения стали акции ЛУКОЙЛа, рухнувшие более чем на 3% на фоне сообщения о размещении еврооблигаций на сумму $1,25 млрд., конвертируемых в акции компании /около 2% от УК/. Срок займа рассчитан на три года, а привлеченные средства планируется направить на покупку ТГК-8. При этом, как сообщила глава компании-организатора выпуска /ИФД "Капитал"/ Ольга Пласкина, в случае если конвертация произойдет, цена составит 150% к сегодняшнему закрытию торгов в Лондоне. При этом, вероятность данного сценария она расценила как крайне низкую. Таким образом, исходя из условий конвертации, потенциальный рост бумаг ЛУКОЙЛа за 3 года оценен в 50%, что рынок счел незначительным.
В энергетическом секторе стремительную динамику продемонстрировали бумаги ТГК-8, подорожавшие почти на 7,1% до 0,0316 руб. Поводом для покупок стала информация о том, структуры ЛУКОЙЛа /компания "Гейткрафт Лтд"/ готовы выкупить допэмиссию /67,8% от текущего УК/ и госпакет /35,8%/ компании по цене 0,035 руб. за акцию, что на 18% выше стоимости бумаг ТГК-8 в среду на закрытие. Стоимость сделки должна составить 41 млрд. руб. Учитывая, что в данном случае, новому акционеру будет принадлежать более 60% от увеличенного УК, согласно российскому законодательству компания будет обязана выставить оферту на выкуп акций у миноритарных акционеров по цене 0,035 руб. за акцию.
Бумаги ОГК-3 выросли на 3%. Сегодня стало известно, что цена выкупа акций компании у миноритарных акционеров, несогласных с выделением из РАО ЕЭС, составит 4,04 руб., что на 10% выше рынка. Внеочередное собрание акционеров, на котором будет рассматриваться вопрос выделения, назначено на 30 ноября, дата закрытия реестра – 25 октября. Таким образом, поскольку цена выкупа подразумевает немалую премию к текущим котировкам, в ближайшее время можно ожидать роста стоимости акций компании.
Во "втором эшелоне" стоит отметить бумаги Иркута, которые прибавили почти 2% на фоне сообщения, что оферта на выкуп акций у миноритарных акционеров будет объявлена до конца декабря. Об этом заявил сегодня исполнительный вице-президент компании Валерий Безверхний. Предполагается, что цена выкупа бумаг будет соответствовать средневзвешенной стоимости акций за 6 месяцев /в настоящее время составляет 24,5 руб., что на 7,5% выше рынка/.
В течение этой недели российский рынок уже скорректировался на 2% от своих максимумов в районе 2180 пунктов по индексу РТС. Несмотря, на это мы полагаем, что завтра снижение может продолжиться, чему будут способствовать неустойчивые позиции на западных площадках. Впрочем, снижение вряд ли будет значительным: поддержку рынку продолжат оказывать рекордные цены на нефть, а также фундаментальная привлекательность российского рынка для нерезидентов".
