Полагаем, что локальное восстановление котировок (частичное закрытие гэпа) нужно использовать для закрытия длинных позиций. Короткие позиции можно открывать в случае, если поддержка 2230 по индексу РТС будет «проедена». Отечественный рынок будет жить своей жизнью вплоть до 15:00 МСК. Далее последуют новости от Банка Англии, Европейского центрального банка и статистика в США. Всё это может внести коррективы в ход торгов на российском рынке.
Снова индекс РТС порадовал быков обновлением исторического максимума. Закрытие состоялось на уровне 2280,95 пунктов. Лидерами положительного влияния на индекс по итогам дня стали акции «Сибирьтелекома», которые повысились на 1,37%, «Газпрома» – на 0,83%, «Роснефти» – на 0,51%.
В результате вчерашних торгов американский рынок закрылся в солидном минусе: индекс DJIA -2,7%, индекс S&P 500 -3,03%. Поводом снижения до открытия рынка стали отчеты производителей машин, во главе с General Motors. Вчера рынок услышал мнения сразу пяти предстателей ФРС, и это не могло порадовать инвесторов, ведь в высказанных словах они не услышали никаких надежд на снижение ставки. После закрытия отчитался банк Morgan Stanley, который понес убытки и пополнил ряды своих коллег. Этот отчет посеет негативное настроение на рынке.
Цены на нефть снизились до $95,8 за баррель после выхода данных о запасах топлива в США. Запасы сырой нефти снизились на 821 тыс. баррелей, а дистиллятов выросли на 98 тыс. баррелей. Однако подобное изменение можно считать незначительным, и опасения инвесторов относительно нехватки топлива в отопительный сезон снизились. Падению цен способствовало также укрепление доллара после достижения минимума по отношению к евро до уровня 1,4731. Инвесторы воспользовались вышеперечисленными факторами как поводом для фиксации накопившейся прибыли. Уровень $100 за баррель является очень сильным психологическим сопротивлением и для его прохождения необходимо появление дополнительных факторов роста или как минимум усиление существующих. На рынке тем временем возродились опасения о замедлении экономики США – крупнейшего в мире потребителя топлива.
Вчера стало известно о намерениях «Газпрома» разместиться на Шанхайской фондовой бирже. Пока планам газового монополиста мешает законодательство, однако китайские власти намерены его скоро изменить. Новость положительна для компании, поскольку избыточная ликвидность на фондовом рынке Китая обеспечит успех размещения. Кроме того, акции «Газпрома» станут интересны для стратегических инвесторов – китайских нефтегазовых компаний. Намерения носят не только финансовый, но и политический характер. «Газпром» намеревается осуществлять поставки газа в Китай с 2011 года. Азиатское направление сейчас является одним из наиболее интересных для концерна в рамках диверсификации направлений поставок. Покупка акций китайскими компаниями будет способствовать укреплению сотрудничества сторон.
Чешская энергетическая компания CEZ в очередной раз подтвердила свой интерес к госдоле и допэмиссии «ТГК-4». Этот пакет в сумме составит 52% от увеличенного уставного капитала четвертой территориальной генерирующей компании. На наш взгляд, именно чехи будут основным претендентом на «ТГК-4», так как этот стратегический инвестор осуществляет строительство ряда генерирующих объектов с июня этого года для «ТГК-4». В числе претендентов называются также «Газпром», структуры Дерипаски, корейская КЕРСО, Prosperity Capital Management. Мы считаем, что для Дерипаски и «Газпрома» «ТГК-4» является не самым притягательным энергоактивом, для РСМ контрольный пакет в «ТГК-4» – слишком крупная покупка. Остается КЕРСО, но планы и сила намерений корейской компании окутаны туманом неопределенности.
