"Вчера торги на американском фондовом рынке вновь носили волатильный характер. Так после оптимистичного начала торгов, в середине торговой сессии ведущие индексы вновь свалились в минус, тем не менее, ближе к окончанию торговой сессии "быки" отыграли большую часть снижения/Dow Jones -0.19%, S&P 500 -0.14%/, а NASDAQ даже сумел в плюсе порядка 0.19%.
Вчера Morgan Stanley опубликовал финансовые результаты за 4 квартал, согласно которым чистые убытки банка составили 3.6 млрд. долларов из-за проблем на рынке ипотечного кредитования. В тоже время вчера стало известно, что China Investment за 5 млрд. долларов приобрела долю в Morgan Stanley, которая теперь составляет 9.9%, что в целом позитивно отразилось на бумагах банковского сектора в США.
Сегодня участникам рынка стоит обратить внимание на публикацию данных по индексу цен, а также окончательному приросту ВВП за 3 квартал/прогноз 4.9%/, которые могут повлиять на динамику мировых фондовых рынков.
Что касается долгосрочных перспектив, то, как мы уже неоднократно отмечали, что текущий год, скорее всего, будет разворотным для экономики США. В 1-2 кварталах 2008 года американская экономика вновь столкнется с кризисом на рынке недвижимости и достигнет своего пика. Кроме того, мы по-прежнему ожидаем роста инфляции в США благодаря как высоким ценам на энергоносители, так и политике "дешевых" денег со стороны ФРС, что соответственно негативно отразится на американском фондовом рынке. На данный момент участникам рынка стоит внимательно следить за потребительскими расходами и за промышленным производством, и если последствия текущего кризиса доберутся и до этих 2-х секторов, то рост американской экономики значительно замедлится, и вкупе с высокой инфляцией мы будем наблюдать стагфляцию в экономике, которая может продлиться более года.
С технической точки зрения, вчера индекс Dow Jones сумел преодолеть верхнюю границу нисходящего, которая в течение торговой сессии явилась уже неплохой поддержкой для индекса Dow Jones.
Индекс Dow Jones – временной срез 60 минут
Также стоит отметить, что вчера индекс Dow Jones в начале торговой сессии сформировал новый сигнал на покупку в районе 13300.43 пунктов, который сегодня будет ближайшим сопротивлением для участников рынка. Если данный рубеж будет уверенно преодолен на высоких объемах, то индекс продолжит рост к 13324-13395 пунктам, что составляет 38% и 50% по Фибоначчи по отношению к 3 волне.
Кроме того, учитывая то, что индекс сумел преодолеть нисходящий канал, то должна отыгрываться его высота, что также говорит в пользу отскока к указанным рубежам. Кроме того, по индикатору MACD формируется дивергенция, которая также находится на стороне "быков". Ближайший сигнал на продажу находится в районе 13147.77 пунктов, который сегодня будет основной поддержкой для участников рынка.
С волновой точки зрения, на данный момент индекс Dow Jones скорее всего сформировал коррекционную волну В, достигнув 13776.29 пунктов. Тем не менее, мы не исключаем формирования более высокой вершины волны В в районе 13960 пунктов, далее 14150 пунктов, но для этого индексу будет необходимо последовательно преодолеть два рубежа в 13527.63 пунктов и 13776 пунктов соответственно. Если "медведи" уже сейчас перехватят инициативу, то в среднесрочной перспективе/от месяца/ стоит ожидать формирования по крайней мере коррекционной волны С с целями 12900-12300-11400 пунктов, что будет составлять 61.8%, 100% и 161.8% по Фибоначчи от длины волны А. Что касается долгосрочных перспектив/2008 год/, то мы по-прежнему ожидаем снижения индекса Dow Jones минимум в район 10000-10500 пунктов.
Американские фьючерсы торгуются разнонаправлено, что не прибавляет сил "быкам" на открытии российского фондового рынка.
Развивающиеся рынки закрылись разнонаправленным движением фондовых индексов. Так бразильский и аргентинский фондовые рынки выросли на 1.02% и 0.21% соответственно, а мексиканцы снизились на 0.62%.
На азиатских биржах на данный момент преобладает позитивная динамика ведущих индексов. Так японский и китайский фондовые рынки растут на 0.41% и 1.69% соответственно.
Цены на нефть марки Brent торгуются в диапазоне 91.5-91.6 долларов за баррель после публикации данных по запасам нефтепродуктов в США. Напомним, что запасы сырой нефти упали на 7.6 млн. баррелей 296.9 млн./прогноз - снижение на 1.3 млн./, запасы бензина выросли на 3 млн. баррелей до 205.2 млрд., а запасы дистиллятов сократились на 2.1 млн. баррелей до 129.4 млн. баррелей.
Brent – временной срез 60 минут
С технической точки зрения, вчера котировки нефти марки Brent преодолели нисходящий канал и пытаются закрепиться выше него. Кроме того, котировки нефти марки Brent сформировали сигнал на покупку в районе 92.27 долларов за баррель, в случае преодоления которого рост продолжится 93 долларам за баррель.
Также стоит отметить, что вчера котировки нефти марки Brent повторно протестировали линию восходящего тренда в районе 90 долларов за баррель, которая на "отлично" справились с ролью уровня поддержки.
Ближайший сигнал на продажу находится в районе 90.6 долларов за баррель, в случае преодоления которого котировки нефти будут тестировать 87.5 долларов за баррель.
С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ в начале торговой сессии продолжил восходящее движение в рамках краткосрочного восходящего канала, и сумел достигнуть нашей второй цели в диапазоне 1919-1920 пунктов, который составляет 50% по Фибоначчи по отношению к падению. Тем не менее, "быки" не сумели закрепиться на достигнутых рубежах, после чего последовала мощная фиксация прибыли, и был успешно преодолен краткосрочный восходящий канал.
Индекс ММВБ – временной срез 60 минут
Также стоит отметить, что индекс ММВБ сформировал сигнал новый сигнал на покупку в районе 1920.47 пунктов, который сегодня будет ближайшим сопротивлением для участников рынка.
Ближайшим уровнем поддержки, будет сформированный вчера сигнал на продажу в районе 1884.7 пунктов. Тем не менее, все же основным уровнем поддержки, чуть ниже которого стоит выставить стопы будет дневной сигнал на продажу в районе 1867.98 пунктов.
Несмотря на то, что вчера была достигнута наша вторая цель, мы считаем, что, по крайней мере, отскок еще не закончен. Кроме того, вчера индекс ММВБ откорректировался на 61.8% по Фибоначчи по отношению к последней волне роста, что пока не противоречит формированию очередной волне роста. Также не стоит забывать про рубеж в 1880 пунктов, который составляет 76.4% по Фибоначчи по отношению к последней волне роста. В итоге, мы считаем, что индексу ММВБ вполне по силам продолжить, по крайней мере, коррекционное движение вверх в район 1932-1936 пунктов, что будет составлять 61.8% по Фибоначчи по отношению к падению и 100% по Фибоначчи от длины последней волны роста.
Исходя из вышеизложенного, тем, кто вчера не фиксировал прибыль при достижении диапазона 1919-1920 пунктов, сегодня по-прежнему советуем удерживать текущие длинные позиции, но со стопом чуть ниже вышеуказанного сигнала на продажу".
