"
Пятницу российский рынок завершает на оптимистичной волне, поддавшись позитиву с внешних площадок. Открытие торгов в США на "зеленой" территории вызвало очередную волну покупок на отечественном рынке акций. Однако ближе к закрытию сессии рекомендую сократить позиции по акциям, поскольку велика вероятность спекулятивной фиксации прибыли.
Мощный уровень сопротивления, к которому приблизился рынок, и отсутствие причин для пробития данного уровня привёли к сокращению доли акций в среднесрочных портфелях, а резко снизившиеся объёмы на фондовой секции ММВБ говорят о преобладании спекулянтов на отечественных площадках. В целом, развивающие рынки завершают шестую неделю подряд ростом, что подтверждает интерес со стороны инвесторов к активам данных рынков. Но рост замедлился, поскольку существенных драйверов для его продолжения нет, а технические факторы выступают в пользу коррекции.
Старт следующей недели определят итоги торгов в США, которые могут быть скорректированы сегодняшним выступлением Б.Бернанке. На предстоящей неделе продолжится сезон отчётностей. В понедельник, до начала сессии в США, Bank of America опубликует результаты своей деятельности. Ожидания отчётности банка могут на открытии вызвать очередной рост в акциях российского банковского сектора. Однако после этого вероятна фиксация прибыли, в пользу которой выступают и технические уровни сопротивления.
Ключевыми отчётностями предстоящей недели станут: American Express, Morgan Stanley, Conoco Phillips, Ford Motor. В начале недели не ожидается важной макроэкономической статистики, но итоги недели во многом определит статистика по рынку жилья за март.
С технической точки зрения, индекс закрывает неделю вблизи мощного уровня сопротивления, что может привести к коррекции в начале следующей недели. Однако при пробитии данного уровня вверх вероятен очередной взлёт котировок, как это было после пробития важного сопротивления в районе 870 пунктов; следующей целью станет психологически важный уровень 1000 пунктов по ММВБ. Поддержкой на предстоящей неделе вновь может стать отметка 890 пунктов по ММВБ, и, с технической точки зрения, при пробитии данного уровня вниз вероятно движение индекса к 21-дневной скользящей средней в район 825 пунктов.
Российский нефтегазовый сектор, поддавшись общему позитиву и росту цен на сырьё, демонстрирует восходящую динамику. С технической точки зрения, большинство акций вернулись к важным уровням сопротивления, поэтому рекомендую не переносить позиции на следующую неделю, поскольку велика вероятность коррекции. "Медвежьим" фактором может стать традиционная коррекция в ценах на сырьё в начале неделе в ожидании данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Акции "Роснефти" (ROSN) на сегодняшней сессии пробили верхнюю границу восходящего канала, находящуюся на уровне 178 рублей. Следующим сопротивлением станет отметка 183,8 рубля за акцию, при пробитии которой вероятен поход к годовым максимумам. Мощной поддержкой, от которой рекомендую открывать позиции, является отметка в районе 173 рубля за акцию".
