"Открытие российского рынка акций, как и предполагалось, состоялось в плюсе, чему способствовал стабильный внешний фон. В первой половине торгового дня сигналы носили преимущественно позитивный характер: фьючерсы торговались в плюсе, а нефть удерживала вчерашние позиции. Это позволило индексу ММВБ достичь годовых максимумов. Опубликованные данные по ВВП Еврозоны оказались незначительно хуже прогнозов, что вызвало волну снижения на европейских площадках и на отечественном рынке акций. Негативный старт торгов на рынке США вывел индексы из бокового тренда вниз. Данные по запасам нефти и нефтепродуктов оказались хуже прогнозов. Резкий рост запасов бензина привёл к мощной волне коррекции. По итогам дня индекс ММВБ закрылся на уровне 1226,17 пункта, прибавив 0,47%.
В ходе сегодняшней торговой сессии индекс ММВБ протестировал мощное сопротивление в районе верхней границы среднесрочного восходящего канала, сформированного в начале июля /1247 пунктов/. От данного уровня индекс может в рамках технической коррекции уйти к уровню 21-дневной скользящей средней. Повод для снижения может появиться уже завтра: негативные результаты отчётности Alcoa, которая будет опубликована после завершения торгов в США, являются основным риском.
В случае позитивных результатов рынок может повторить сценарий прошлого сезона отчётности, когда прирост индекса ММВБ за период отчётов превысил 30%. При этом основной позитив приходился на ожидание данных, а по факту выхода по рынку прокатывалась спекулятивная фиксация прибыли. Поэтому инвесторам стоит вспомнить июльские сессии, которые могут повториться в октябре.
Старт сезона отчётности определят результаты деятельности Alcoa. Итоги сессии определит блок статистики из Штатов, в частности, оптовые запасы и традиционные данные по количеству заявок на пособие по безработице. В течение торгового дня интересной будет динамика валютного рынка, поскольку решение ЕЦБ по ставке и комментарии Ж.-К.Трише, которые ожидаются завтра, традиционно повышают волатильность. Это особенно значимо в настоящий момент, когда пара EUR/USD торгуется выше уровня 1,47.
Завтра лучшей, на мой взгляд, вновь будет спекулятивная стратегия. Негативные результаты алюминиевого гиганта повысят актуальность "шортов"; в обратном случае на старте стоит, несмотря на перекупленность рынка, открывать длинные позиции и фиксировать прибыль по достижению ближайших сопротивлений /в частности, по индексу ММВБ ориентироваться следует на уровень 1250 пунктов/.
В ходе сегодняшней сессии фаворитами среди акций российского нефтегазового сектора являются бумаги "Роснефти" (ROSN) и "ЛУКОЙЛа" (LKOH). Основной позитив обусловлен спросом со стороны нерезидентов, что подтверждается ростом АДР на акции компании. Технические факторы свидетельствуют о близости коррекции в данных бумагах, поэтому рекомендую фиксировать прибыль".
