" На открытии индекс протестировал уровень 1450 пунктов, который удалось пробить во второй половине торгового дня на улучшившемся внешнем фоне. Сопротивлением выступила верхняя граница нисходящего канала, в районе отметки 1465 пунктов. Данные по заказам на товары длительного пользования в США снизились в марте на 1,3%, тогда как ожидалось повышение на 0,2%.
До окончания торгов сохранится высокая волатильность, однако переносить позиции на понедельник не рекомендую. Позитивные данные по продажам на первичном рынке жилья рекомендую использовать с целью фиксации прибыли; на негативной же статистике можно открыть спекулятивные "шорты".
Из числа высоколиквидных бумаг лучше рынка торгуются акции ГМК "Норильский никель", существенно подешевевшие в ходе последних сессий. Ближайшей целью по акциям является уровень 21-дневной скользящей средней /5540 руб./, по достижению которого рекомендую сокращать позиции.
В нефтегазовой отрасли лучше выглядят акции "Газпрома" (GAZP), которые накануне протестировали нижнюю границу канала. Акции привлекательны с целью на предстоящую неделю, поэтому рекомендую формировать позиции от нижней границы канала /170,3 руб./, которая может быть протестирована на старте будущей торговой недели. Основной идеей, способной разогнать бумаги, может стать ожидание финансовой отчетности эмитента, которая будет опубликована на финише предстоящей недели.
Акции Сбербанка (SBER) сегодня отстают от общерыночной динамики. Постепенное завершение сезона отчетностей западных компаний снижает спрос на бумаги банков. В преддверии публикации отчетности Сбербанка акции эмитента могут выглядеть лучше рынка. В частности, привлекательные позиции для входа сложились в привилегированных акциях банка, целью по которым на предстоящей неделе может стать уровень 66 руб.
Следующая неделя вновь обещает высокую внутридневную волатильность торгов, что может повысить активность спекулянтов на российских фондовых площадках. Ключевой статистикой недели станет публикация данных по ВВП США за I квартал, что может определить настроения инвесторов на старте торгов в мае. Основное событие недели – решение ФРС США по ставке, которое будет оглашено в среду. На мой взгляд, на предстоящем заседании ФРС может более четко определить сроки ужесточения монетарной политики. К тому же опубликованные на текущей неделе данные по производственной инфляции могут стать первым сигналом для повышения ставки. Не исключено, что ФРС повысит дисконтную ставку, которая на последнем внеочередном заседании была оставлена на текущем уровне.
В случае негативных сюрпризов с внешних площадок индекс ММВБ может протестировать нижнюю границу канала, в районе 1380 пунктов, в целом данный уровень является среднесрочной поддержкой по индексу. В случае появления позитивных сигналов индекс может вернуться к уровню 1500 пунктов. Преимущественно, индекс может консолидироваться у верхней границы канала /1465 пунктов/".
