Результаты 1 кв. 2010 г. соответствуют целям, поставленным на год Прибыль до создания резервов составила 165 млн. евро /+46% по сравнению с 1кв. 09 г./ Прибыль после налогообложения - 81 млн. евро /+29% по сравнению с 1кв. 09 г./ Сильная позиция по ликвидности с соотношением кредитов и депозитов в 90% Сильная позиция достаточности капитала в 11,3% Доходность капитала 13,3%
Никосия, 26 мая 2010 г.
По состоянию на 31 марта 2010 года общие активы Группы составили 39,73 млрд. евро, а акционерный капитал составил 2,49 млрд. евро. Акции Банка Кипра котируются на двух фондовых биржах – Кипрской и Афинской. Дополнительную информацию можно найти на сайте Группы www.bankofcyprus.com
А. Краткое представление результатов Группы
Позиции Группы весьма устойчивы, что позволило ей уверенно войти в 2010 г., увеличив доходность и поддерживая на хорошем уровне все основные балансовые показатели на протяжении 1 квартала 2010 г. в соответствии с установленными ею целями в бизнесе и финансах.
Прибыль Группы до создания резервов и прибыль после налогообложения в 1 кв. 2010г. значительно увеличилась, составив 165 млн. евро и 81 млн. евро, соответственно, что представляет собой улучшенные показатели по сравнению с 1 кв. 2009 г. – на 46% и 29%, соответственно.
В то же время, Группе удалось получить прибыль на всех рынках своего функционирования. Чистый процентный доход увеличился в 1 кв. 2010 г. на 33% и составил 242 млн. евро, вновь подтвердив способность Группы к получению высоких показателей постоянной доходности даже в неблагоприятных экономических условиях.
Группе также удалось поддерживать на высоком уровне показатели достаточности капитала /показатель капитала 1 порядка составил 10,2%/, хороший уровень ликвидности /соотношение кредитов и депозитов составило 90%/ и удовлетворительное качество кредитного портфеля /доля проблемных кредитов составила 6,0%/.
Показатель рентабельности капитала /ROE/ составил 13,3%, что является весьма удовлетворительным результатом, а эффективность Группы улучшилась при сокращении соотношения административных расходов и операционной прибыли до 51,0%.
Результаты, полученные Группой в 1 кв. 2010 г., подтверждают правильность выбранной Группой модели бизнеса, позволяя ей продолжать расширяться, успешно преодолевая трудности текущей ситуации и использовать благоприятные возможности, которые появятся в течение года.
Основные финансовые показатели Группы в 1 кв. 2010 г. указаны в таблице ниже:
* п.п. = процентные пункты, 1 процентный пункт = 1%
Значительный прирост доходности: Прибыль до создания резервов в 1 кв. 2010 г. составила 165 млн. евро, тогда как в 1 кв. 2009 г. этот показатель равнялся 133 млн. евро, что составляет прирост в 46%, а также в 4% по сравнению с 4 кв. 2009 г. /158 млн. евро/.
Сильная позиция по ликвидности: Соотношение кредитов и депозитов составило 90%.
Высокая доходность капитала: Показатель прибыли на капитал поддерживался на удовлетворительном уровне /13,3%/ в весьма сложных и неблагоприятных условиях.
Сильная позиция достаточности капитала: Показатель достаточности капитала составил 11,3% по состоянию на 31 марта 2010 г., а показатели капитала 1 порядка и ядерного капитала 1 порядка составили 10,2% и 7,1%, соответственно.
Улучшение показателя процентной маржи: Чистая процентная маржа Группы составила в 1 кв. 2010 г. 2,60%, обозначив прирост в 47 базисных пунктов по сравнению с 1 кв. 2009 г. /2,13%/ и в 9 базисных пунктов по сравнению с 1 кв. 2009 г. /2,51%/.
Улучшение эффективности: Показатель соотношения операционной прибыли и административных расходов улучшился в 1 кв. 2009 г. до 51,0% с 57,9%.
Кредиты и депозиты: По состоянию на 31 марта 2010 г. годовой прирост кредитов и депозитов составил 8% и 4%, соответственно, тогда как в начале 2010 г. прирост составлял 3% и 2%, соответственно.
Эффективное управление кредитным риском: Показатель проблемных кредитов составил 6,0% на 31 марта 2010 г. по сравнению с 5,6% по состоянию на 31 декабря 2009 г., а показатель покрытия резервами /доля резервов от проблемных кредитов/ составил 58%. Показатель покрытия резервами, включая материальные активы, составил 122% /109%, учитывая материальные активы, оцениваемые по стоимости принудительной продажи/.
B. Перспективы
Стратегические приоритеты Группы на 2010 год сконцентрированы на поддержании сильной позиции по ликвидности и высокого уровня достаточности капитала, улучшении эффективности и сдерживании расходов, достижении удовлетворительной доходности и эффективном управлении рисками. Кроме того, Группа рассчитывает на дальнейшее расширение своего присутствия на новых рынках, обладающих большим потенциалом роста, тем самым создавая долгосрочную диверсификацию дохода, прибыльности и рисков.
Группа контролирует развитие ситуации на международных рынках, а также макроэкономическую ситуацию на Кипре, в Греции и прилегающих регионах, а также предпринимает необходимые меры, направленные на эффективную защиту своего бизнеса. Эти меры включают постоянный мониторинг рисков, особенно контроль кредитного риска, пересмотр тарифов на ряд кредитных и депозитных продуктов и осмотрительное расширение операций Группы.
Принимая во внимание результаты первого квартала 2010 г. и результаты на данный момент, Группа прогнозирует достижение приемлемого уровня доходности на 2010 г. в рамках уже заявленного диапазона показателей. В частности, ожидается, что чистая прибыль Группы после налогообложения в 2010 г. будет в пределах между 300 и 400 млн. евро, при этом во всех странах своего функционирования Группа ожидает получения положительных показателей доходности.
C. Анализ результатов за 1 кв. 2010 г.
C.1 Географический анализ доходности
В 1 кв. 2010 г. Группа добилась значительного прироста доходности по сравнению с 1 кв. 2009 г. и 4 кв. 2009 г., увеличивая постоянный доход и получая положительные результаты по прибыли на всех рынках своего функционирования.
Прибыль до налогообложения в 1 кв. 2010 г. составила 165 млн. евро, обозначив годовой прирост в 46% по сравнению с 1 кв. 2009 г. и квартальный прирост в 4% по сравнению с 4 кв. 2009 г. Прибыль после налогообложения в 1 кв. 2010 г. составила 81 млн. евро, обозначив годовой прирост в 29% по сравнению с 1 кв. 2009 г.
На двух основных рынках своего функционирования, на Кипре и в Греции, Группа добилась значительного улучшения доходности, несмотря на неблагоприятную экономическую ситуацию и вынужденное увеличение резервов на потери по ссудам.
На Кипре прибыль до создания резервов в 1 кв. 2010 г. увеличилась на 24% по сравнению с предыдущим годом, составив 96 млн. евро, при этом прибыль после налогообложения составила 62 млн. евро с приростом в 12% по сравнению с 1 кв. 2009 г.
В Греции прибыль до создания резервов в 1 кв. 2010 г. составила 52 млн. евро против 21 млн. евро в 1 кв. 2009 г., а прибыль после налогообложения составила в 1 кв. 10 млн. евро против 7 млн. евро в 1 кв. 2009 г.
В России прибыль до создания резервов составила 5 млн. евро, обозначив прирост в 20% по сравнению с 1 кв. 2009 г., тогда как прибыль после налогообложения составила 1 млн. евро против убытка в 6 млн. евро в 1 кв. 2009 г.
Прибыль после налогообложение в других странах /Австралии, Великобритании, Украине и Румынии/ составила 8 млн. евро, что представляет собой рост в 26% по сравнению с 1 кв. 2009 г.
C.2 Чистый процентный доход и чистая процентная маржа
В результате адаптации своей ценовой политики к новой экономической ситуации, в сочетании с ослаблением конкуренции, особенно в области депозитов, Группа добилась в 1 кв. 2010 г. 242 млн. евро, что составило годовой прирост в 33% и прирост в 4% по сравнению с 4 кв. 2009 г., вновь подтвердив способность Группы к получению высоких показателей постоянной доходности даже в неблагоприятных экономических условиях.
Чистый процентный доход по операциям Группы на Кипре составил в 1 кв. 2010 г. €120 млн., что означает прирост по сравнению с 1 кв. 2010 г. в 26%, а в Греции он составил €77 млн., что означает прирост в 58% по сравнению с 1 кв. 2009 г. В России показатель чистого процентного дохода составил €24 mn, что означает годовой прирост в 23 % по сравнению с 1 кв. 2009 г.
Весьма примечательным является продолжающееся улучшение показателя чистой процентной маржи, которая в 1 кв. 2010 г составила 2,60% по сравнению с низким показателем в 2,13% в 1 кв. 2009 г. и в 2,51% в 4 кв. 2009 г.
Показатель чистой процентной маржи Группы в Греции составил в 1 кв. 2010 г. 2,14% по сравнению с показателем 1,54% в 1 кв. 2009 и 2,26% в 4 кв. 2009 г.
Целью Группы является увеличение своего кредитного портфеля после нормализации ситуации на новых рынках, обладающих перспективным потенциалом для получения более высокой процентной маржи, что, как ожидается, будет способствовать улучшению показателя маржи Группы.
C.3 Доход от комиссий и валютно-обменных операций и поступления от продажи и переоценки финансовых инструментов
Чистый комиссионный доход составил в 1 кв. 2010 г. €52 млн. по сравнению с показателем в €54 млн. в 1 кв. 2009 г.
Доход от валютно-обменных операций и прибыль от продажи, переоценки и изменения справедливой стоимости и уменьшения инвестиций и производных финансовых инструментов в 1 кв. 2010 г. составили €27 млн. €17 млн. в 1 кв. 2009 г. Прибыль в 1 кв. 2010 г. включает значительные поступления от продажи бондов, тогда как в 1 кв. 2009 г. полученные поступления включали, главным образом, доход от валютно-обменных операций.
C.4 Расходы
Общие расходы в первом кв. 2010 г. составили €173 млн. против €156 млн. в 1 кв. 2009 г., обозначив годовой прирост в 10%. Несмотря на увеличение операционных расходов, увеличение дохода привело к сокращению показателя соотношения административных расходов и операционной прибыли, составившего 51,0%, что на 7 процентных пунктов меньше, чем в 1 кв. 2009 г.
Показатель соотношения расходов и прибыли на Кипре составил в 1 кв. 2010 г. 45,7%, что на 2 базисных пункта лучше показателя 1 кв. 2009 г., а в Греции соответствующий показатель составил 48,9% по сравнению с показателем в 67,3% в 1 кв. 2009 г., что является весьма удовлетворительным результатом.
Стремясь удержать рост расходов, Группа не увеличивала штатную численность, тем самым сократив расходы на персонал на €108 млн. /рост на 1% по сравнению с 4 кв. 2009 г./.
Прочие операционные расходы /не связанные с персоналом/ составили €65 млн., обозначив годовой прирост в 10% по сравнению с 4 кв. 2009 г.
D. Управление кредитным риском
Учитывая глубину продолжающегося экономического кризиса, качество кредитного портфеля Группы оставалось на удовлетворительном уровне. По состоянию на 31 марта 2010 г. показатель соотношения кредитов, просроченных более, чем на три месяца, не полностью обеспеченных материальными активами /“проблемные кредиты”/, и общего кредитного портфеля Группы /коэффициент проблемных кредитов/ составил 6.0% по сравнению с 5,6% по состоянию на 31 декабря 2009 г., что составило прирост в 40 базисных пунктов.
По состоянию на 31 марта 2010 г., показатель составил 5,9% на Кипре /на 31 декабря 2009 г.: 5,4%/, а также 6.1% в Греции /на 31 декабря 2009 г.: 5,8%/.
Группа поддерживала относительно высокий уровень покрытия резервами на потери по ссудам, показатель которого составил 1,09% от общего кредитного портфеля в годовом исчислении /2009 г.: 0,96%/, при этом следует принять во внимание ухудшение экономической ситуации и частичное ухудшение качества кредитного портфеля.
В результате увеличения резервов и удовлетворительного уровня созданных резервов, включающих общий показатель созданных резервов в размере 1% от общего кредитного портфеля, показатель покрытия резервами /резервы/проблемные кредиты/ составил на 31 марта 2010 г. 58%. Остаток по проблемным кредитам полностью покрыт материальными активами. Коэффициент покрытия резервами, включая реальное обеспечение, составил 122% /109%, учитывая материальные активы, оцениваемые по стоимости принудительной продажи/.
E. Анализ баланса
E.1 Кредитный портфель Группы
На 31 марта 2010 г. кредитный портфель Группы составил €27.21 млрд., в результате чего прирост с 31 декабря 2009 г. составил 3%. Несмотря на рыночные условия, превалирующие на основных рынках функционирования Группы и консервативную кредитную политику Группы, рост кредитного портфеля вновь подтверждает, что Группа продолжает свое расширение, используя появляющиеся на рынке новые возможности, что подкрепляется ее мощной позицией баланса, а также хорошей позицией по ликвидности.
По состоянию на 31 марта 2010 г., общий кредитный портфель Группы в России составил €1,63 млрд., обозначив прирост в 15% в 1 кв. 2010 г. и годовой прирост в 42%. Ожидается, что дальнейшее восстановление российской экономики в течение 2010 г. приведет к значительному росту кредитного портфеля дочерней компании Группы КБ "Юниаструм Банк" /ООО/.
Таблица 2
E.1.1 Кредитный портфель с разбивкой по клиентским секторам
Ниже показана разбивка кредитного портфеля Группы по клиентским секторам и по двум основным рынкам функционирования Группы – на Кипре и в Греции.
Таблица 3
E.2 Депозитный портфель Группы
Общий депозитный портфель Группы на 31 марта 2010 г. составил €29.20 млрд., что равняется годовому приросту в 2% с 31 декабря 2009 г.
Сильная ликвидная позиция Группы с соотношением кредитов и депозитов в 90% и ее минимальная зависимость от рынков оптового консолидирования долга /по состоянию на 31 марта 2010 г. соотношение депозитов и общей суммы активов составило 74%/ обеспечивают сильное конкурентное преимущество Группы, особенно при сегодняшних неблагоприятных условиях, доминирующих на международных денежных рынках.
Таблица 4
E.3 Акционерный капитал
По состоянию на 31 марта 2010 г., акционерный капитал Группы составил €2,49 млрд. Общий коэффициент достаточности капитала Группы в соответствии с требованиями Базель-II составил 11,3%, при этом коэффициент капитала 1 порядка Группы составил 7,1%, а коэффициент ядерного капитала 1 порядка составил 10.2%.
Таблица 5
* б.п. = базисных пунктов, 100 б.п. = 1 процентный пункт /1%/
Таблица 6
* б.п. = базисных пунктов, 100 б.п. = 1 процентный пункт /1%/
.
Таблица 7
Примечания:
Вся аналитика по географическим секторам основана на пересчете в целях приведения капитала каждого сектора к такому же процентному уровню активов, взвешенных по риску, для данного сектора.
Промежуточная полугодовая консолидированная финансовая отчетность Группы по состоянию на 31 марта 2010 г., доступна в официальном зарегистрированном офисе Bank of Cyprus Public Company Ltd и на сайте Группы:
· Зарегистрированный офис 51 Stassinos Street, Ayia Paraskevi, Strovolos
P.O. Box 24884, 1398 Nicosia, Cyprus
телефон: +357 22 122128, факс: +357 22 378422
· Сайт www.bankofcyprus.com /Investor Relations/Financial Information/
Подробно финансовые результаты за 1 кв. 2010 г. представлены на сайте Группы www.bankofcyprus.com /Inv. Relations/Presentations/
[1] Корпоративные клиенты – это предприятия, взявшие кредиты на общую сумму свыше €1,3 млн. для Кипра, а также имеющие оборот по счету свыше €30 млн. для Греции. МСБ – это предприятия, взявшие кредиты на общую сумму между €0,1-€1,3 млн. для Кипра и имеющие оборот по счету менее €30 млн. евро, либо взявшие кредиты на сумму менее €10 млн. для Греции.
[2] Чистое соотношение кредитов и депозитов
