Суть нововведений и влияние на рынки можно коротко изложить в следующих тезисах:
Внедрение требований будет проводиться постепенно с 1-го января 2013 г. по 1-е января 2019 г. Требования к капиталу первого уровня повышаются с текущих 4.0 % до 6.0 % от активов, взвешенных по риску. Требования к доле Common Equity /акционерный капитал плюс нераспределенная прибыль/ повышаются с 2.0 % до 4.5 %. Вводятся два специальных буфера капитала – резервный и антициклический /по 2.5 %/, с учетом которых ужесточаются требования к капиталу первого уровня и общей достаточности капитала. Банки будут ограничены в выплатах бонусов, дивидендов до выполнения требований по резервному буферу. Антициклический буфер в размере от 0 до 2.5 % будет введен на случай перегрева экономики в период кредитного бума. Дополнительные инструменты, включавшиеся в расчет достаточности капитала, отложенные налоги, инвестиции в финансовые институты и пр. будут также плавно исключаться из расчета достаточности капитала. Рынки ждали объявления более жестких требований /в частности, ожидалось, что размер буферов капитала составит 3.0 %/. Сроки внедрения новых требований оставляют банкам возможность безболезненно нарастить капитал.
Введение новых требований не угрожает российским банкам, чьи акции торгуются на рынке.
Рынки положительно отреагировали на предложения Комитета, поскольку ожидали объявления более жестких требований /в частности установления размера буферов капитала на уровне 3.0 %/, и существовала неопределенность относительно сроков внедрения новых требований по капиталу. В понедельник индекс КBW по банкам США вырос на 3.0 %, индекс MSCI Global Banks вырос на 2.5 %.
Представленный Комитетом по надзору график не вызывает серьезных опасений у рынка. Банки смогут безболезненно привлекать капитал в течение более чем 8-летнего периода.
Новые требования к капиталу также не угрожают российским банкам, торгуемым на российском рынке и входящим в сферу нашего аналитического покрытия. Сбербанк, ВТБ, Банк "Возрождение" и Банк "Санкт-Петербург" удовлетворяют новым требованиям Basel III.
.
Банк Москвы – www.bm.ru
