"Результаты ОГК-4 по МСФО оказались хорошими, т.к. отчётность по РСБУ также была хорошей. Все важнейшие показатели компании превысили наши прогнозы в годовом выражении. Мы также позитивно оцениваем то, что рентабельность EBITDA превысила 25%, и, скорее всего, это станет приятным сюрпризом для рынка.
В конце сентября начнётся осенне-зимний сезон, который является для всех энергокомпаний одним из лучших в году. В связи с этим мы ожидаем, что спрос на акции ОГК и ТГК в ближайшие недели будет нарастать.
В связи с этим мы также повышаем оценку акций ОГК-4 с $0.09 до $0.0920, рекомендация, однако, снижена с "покупать" до "держать" ввиду ограниченного потенциала роста /менее 25%/".
