Протэк: пересмотр оценки компании, - Светлана Суханова, UBS

Мы рассматриваем доходность компании на достаточно консервативном уровне. Котировки акций за последний месяц значительно снизились, и мы видим текущие значения весьма привлекательными: "Протек" торгуется на уровне 5,6x по коэффициенту EV/EBITDA для 2011E прогнозного периода и 10,2x по коэффициенту P/E, что предполагает 0-30% дисконт по отрасли, таких как "Фармстандарт", Сельчук Ecza и Celesio. Наши рекомендации основаны на DCF-модели", - Светлана Суханова, UBS