"В пятницу российский фондовый рынок снова обновил локальные максимумы, но, достигнув сопротивления, ближе к концу торговой сессии отступил немного назад. Индекс ММВБ в итоге потерял 0,59%, но завершил неделю выше отметки в 1500 пунктов, чего в этом году еще не было. Это достаточно важный сигнал, который говорит о том, что текущий восходящий тренд получит продолжение. Объемы торгов остаются высокими, что подтверждает приход на рынок крупного капитала.
Тенденция к смене лидеров рынка, едва проявившаяся еще в четверг, в пятницу получила более явные очертания. Наибольший прирост показали акции "ВТБ" (VTBR), вновь потяжелевшие на 2,11% и достигшие мощного сопротивления в районе 0,1030 руб. Недельное закрытие здесь состоялось выше 10 коп. Однако текущий потенциал в бумаге практически исчерпан, Результат сделан, поэтому имеет смысл обратить внимание на еще только начинающие набирать обороты "фишки", то есть на новых фаворитов. Фактически лидером рынка в пятницу стали акции "Газпрома" (GAZP), второй день подряд прибавляющие более полуторапроцента. Объемы здесь заметно возросли, локальное сопротивление в 165 руб. пройдено. Следующий уровень предложения в 170 руб. может остаться позади уже сегодня, что откроет дорогу в район 175 руб. Таким образом, продажи середины октября оказались здесь классической высадкой "лишних пассажиров". Акции газового монополиста явно начинают набирать восходящий тренд, скопившаяся здесь "шортовая подушка" лишь усилит его.
Смену лидеров на рынке подтверждает и динамика в "Сбербанке" (SBER). В пятницу его акции просели на 1,36%, но закрыли неделю выше знаковой отметки в 100 руб. Локально Игра здесь уже сделана – бумага разогнана, крупный капитал перекладывается в "Газпром" (GAZP). Вероятно, в "Сбербанке" (SBER) и "ВТБ" (VTBR) наступает период раздачи, однако это ни в кое случае не является сигналом для "шорта". Скорее всего, в ближайшие дни здесь последует консолидация. Для "шорта" же важным является время и динамика, ценовой уровень не играет никакой роли. Иллюзия давления и продаж в "Лукойле" (LKOH) пока сохраняется. Казалось бы, бумага несет потери каждый день /в пятницу снижение составило 1,34%/, однако текущий ценовой диапазон остается в силе. Серьезных объемов здесь также нет. Нефтяная "фишка" в любой момент может выстрелить. Потенциал роста в "Лукойле", впрочем, как и в "Газпроме", - еще один резерв и серьезный козырь "быков". Пятничное падение в "обычке" "Ростелекома" (RTKM) почти на два процента преследует цель вытряхнуть из бумаги слабых покупателей. В ближайшее время здесь грядут важные события. Интересной была динамика в ГМК "Норильском никеле" (GMKN): в моменте, несмотря на то, что бумага по итогам пятницы снизилась на 1,71%, здесь прошел колоссальный объем. Возможно, это своенравная "фишка" вспомнит былые лихие времена. Такой всплеск волатильности в моменте говорит об интересе к бумаге.
Америка накануне продолжила консолидацию под годовыми максимумами. Покупатели серьезно готовятся к атаке. В пятницу Dow Jones просел на 0,13%, S&P500 прибавил 0,24%, Nasdaq вырос на солидные 0,8%. Nasdaq остается лучше рынка – это хороший сигнал для "быков". За океаном на смену продажам в банках пришли покупки в местной "нефтянке". У покупателей здесь тоже солидный резерв. Динамика индекса "фишек" Dow Jones в пятницу говорит о подготовки к серьезному движению. Сопротивление на пути к годовым максимумам прежнее – 11150 пунктов. Бразильская Bovespa понесла незначительные потери, в пределах 0,18%, но завершила неделю чуть ниже отметки в 70000 пунктов.
Европа в пятницу попыталась организовать что-то наподобие коррекции, получилось очень вяло: FTSE просел на 0,29%, DAX ограничился символическим снижением в 0,08%. DAX после прохождения сопротивления в 6350 пунктов просто не остановить. Хотя здесь все закономерно: выход из долгой консолидации привел к восходящему тренду. В качестве сопротивления теперь можно обозначить новый уровень в 6600-6650 пунктов. На валютном рынке пара евро/доллар снова возвращается выше отметки в 1,40. "Бычий" тренд здесь остается в силе. Рынок нефти приближается к развязке: Light, отжавшись от поддержки, возвращается в верхнюю часть диапазона 80-84 доллара. В Азии инициатива вновь на стороне покупателей. Shanghai Composite растет почти на 2% и уверенно проходит ключевую отметку в 3000 пунктов, что открывает дорогу к весенним максимумам в 3200 пунктов. Такое ощущение, будто на фондовом рынке Китая от "медведей" осталось лишь одно название. Фьючерсы на американский спот вышли из локальной консолидации вверх и прибавляют 0,7%.
В случае преодоления сопротивления в 1530 пунктов индекс ММВБ уже ни что не остановит от нового годового максимума. Кроме того, на рынке по-прежнему присутствует изрядная доля "шорта", которая еще не закрыта. Это послужит дополнительным стимулом для разгона рынка вверх. Плюс нефть, которая близка к выходу из консолидации. Все это в совокупности не оставляет выбора рынку, на который продолжает поступать покупки", - считает Станислав Дмитриев, управляющий активами ИК "Пингвин Капитал"
