МОСКВА, 29 октября. /ПРАЙМ-ТАСС/. , говорят фондовые аналитики.
Индекс РТС повысился по итогам торговой сессии на 0,23 проц до 1587,14 пункта, что оказалось ближе верхней границе диапазона сегодняшних торгов. В течение же сегодняшней торговой сессии индекс РТС понижался примерно до 1573 пунктов и повышался примерно до 1588 пунктов.
Ближайший /с датой исполнения 15 декабря 2010 г/ фьючерс на индекс РТС сегодня к 19.00 мск составил 158620 пунктов против 158040 пунктов к этому времени на предыдущих торгах. Это соответствует ожиданию индекса на уровне 1586,20 пункта и несколько ниже текущего значения индекса /ситуация умеренной бэквордации/ и что свидетельствует о преобладании слабо-пессимистичных настроений среди игроков.
Объем торгов на классическом рынке РТС составил сегодня 2,841 млн долл, что примерно равно аналогичному показателю предыдущих торгов.
На рынке "РТС Стандарт" объем торгов акциями к 19.00 мск составил 480,808 млн долл, что на 50,8 млн долл больше аналогичного показателя предыдущих торгов.
Объем торгов фьючерсами к 19.00 мск равнялся около 4,893 млрд долл, опционами – 0,235 млрд долл против 4,470 млрд долл и 0,105 млрд долл к этому времени на предыдущих торгах.
Индекс ММВБ сегодня к закрытию торгов повысился на 1,11 проц и составил 1523,39 пункта, что оказалось верхней границей диапазона сегодняшних торгов. В течение же сегодняшней торговой сессии индекс ММВБ понижался примерно до 1504 пункта.
Общий объем торгов в фондовой секции ММВБ при этом составил 285,148 млрд руб, что на 4,9 млрд руб больше аналогичного показателя предыдущих торгов.
Индекс ПРАЙМ-ДЖЕНЕРАЛ по итогам торгов практически не изменился к предыдущему закрытию и составил 287,27 пункта, а индекс "голубых фишек" ПРАЙМ-ТОП уменьшился на 0,3 проц и составил 209,51 пункта.
На российском рынке акций сегодня первую половину торговой сессии отмечалась "боковые" колебания котировок около уровней вчерашнего закрытия. Инвесторы долго не решались активизировать покупки акций. Неуверенная динамика рынка в последние дни смутила "быков". Ожидания публикации важных макроэкономических данных сдерживали игроков от активных действий.
Однако во второй половине сессии покупатели стали более активными. Этому способствовали макроэкономические данные, опубликованные в США.
В частности, стало известно, что экономика США в 3-м квартале демонстрировала несколько более быстрые темпы роста, так как возросли потребительские расходы, но рост остается слишком слабым для того, чтобы обеспечить снижение безработицы в ближайшее время. Об этом свидетельствуют данные, опубликованные в пятницу Министерством торговли США.
Валовой внутренний продукт США, то есть стоимость всех произведенных товаров и услуг, в 3-м квартале вырос на 2 проц годовых после роста на 1,7 проц во 2-м квартале. Экономисты ожидали роста ВВП на 2,1 проц.
Представленные правительством данные оказались последним важными экономическим индикатором перед промежуточными выборами, которые состоятся 2 ноября, и заседанием ФРС, которое завершится 3 ноября. Устойчивой высокий уровень безработицы, сохраняющийся уже более года после завершения рецессии, может повредить Демократической партии в конгрессе, и, возможно, будет важным фактором для ФРС в вопросе о возобновлении покупок облигаций. Разбивка данных в представленном в пятницу отчете показала, что расходы американцев, которые составляют около 70 проц от спроса в экономике США, выросли на 2,6 проц. Это выше, чем рост на 2,2 проц, наблюдавшийся во 2-м квартале, и чем рост на 1,9 проц в 1-м квартале.
В то же время, несмотря на этот рост, потребительские расходы остаются значительно ниже уровней, наблюдавшиеся после предыдущих рецессий в США. Благосостоянию и доходам американцев сильно повредило падение цен на жилье и крайне слабый рынок труда после финансового кризиса.
Таким образом, эти данные не мешают регулятору начать QE2 /вторую фазу количественного смягчения/, что фактически означает новую накачку финансовой системы ликвидностью.
Кроме того, стало известно, что настроения американских потребителей по состоянию на конец октября ухудшились. Об этом свидетельствует отчет, представленный в пятницу Мичиганским университетом и агентством Reuters. Согласно опубликованным данным, окончательный индекс настроений потребителей США в октябре неожиданно снизился до 67,7 пункта против предварительного значения 67,9 пункта и окончательного сентябрьского значения 68,2 пункта. Экономисты прогнозировали, что показатель в октябре вырастет до 68,5 пункта. Эти данные также сигнализируют в пользу начала QE2.
Наконец, индекс менеджеров по снабжению /PMI/ Чикаго /с коррекцией/ за октябрь вырос до 60,6 пункта против 60,4 пункта в сентябре. Аналитики ожидали показатель на уровне 58 пунктов. Эти данные просигнализировали о сохранении перспектив восстановления промышленности в Америке.
В результате, российский рынок на указанном внешнем фоне достиг к закрытию торгов максимальной внутридневной отметки.
При этом спекулянты для набора рынком высоты опять использовали опробованный инструмент – акции Сбербанка (SBER), цена которых опять превысила "круглую" отметку в 100 руб, поднявшись на ММВБ более чем на 2 проц.
Управляющий активами компании "Пилгрим Эссет Менеджмент" Игорь Киссель отметил, что последняя торговая сессия текущей недели стала, пожалуй, наиболее оживленной; впрочем, на фоне невыносимо скучных торгов с понедельника по четверг, включительно, обычная средняя активность казалась оживлением - отвыкли уже.
"Я полагаю, что события будущей, укороченной, рабочей недели, окажутся гораздо более интересными, чем те, что мы видели за прошедшие пять дней. Самой интересной сессией, по всей видимости, окажется среда: российские участники попадут в очень неудобное положение, будучи вынужденными закрывать неделю точно перед важнейшими заявлениями из США, среагировать на которые уже не останется возможности из-за четырех выходных дней. Будет весело", - сказал И.Киссель.
Начальник аналитического отдела компании "Церих Кэпитал Менеджмент" Николай Подлевских отметил, что первую половину недели постепенно развивалась слабая коррекция рынка вниз.
"Она была тем более естественна, что индексы Dow Jones и ММВБ достигли уровней годовых максимумов. Однако коррекция была очень неуверенной, как будто продажи совершались чисто "для галочки". Особенных движений цен по отдельных акциям тоже не было. В самом конце недели российский рынок немного воспрянул духом. Нормализация в Европе и новый виток снижения курса доллара делает вероятным рост стоимости нефти и рост аппетита к риску. Как бы то ни было, но к закрытию торгов в пятницу игроки вновь активно покупали акции. Особенно резким был подскок акций Сбербанка. Минул тревожный месяц октябрь и рынки не упали. Это очень хорошо. Впереди начало ноября, короткая и захватывающая рабочая неделя", - сказал Н.Подлевских.
Аналитик компании "Акмос" Кирилл Тищенко предлагает обратить внимание на быстрое ослабление курса рубля за последнюю неделю - с 30,2 руб за доллар до 30,86 руб и падение уровня банковской ликвидности на денежном рынке ниже 1 трлн. руб.
"Скорее всего, это указывает на слабость российского фондового рынка и вероятное снижение индекса РТС на следующей неделе. Показатель нацеливается на уровень поддержки 1530 пунктов", - полагает К.Тищенко.
Аналитик компании "Атон" Елена Кожухова напомнила, что на следующей неделе в США в понедельник будут опубликованы данные о динамике личных доходов и расходов за сентябрь, а также по индексу деловой активности ISM в производственном секторе. В среду станет известно изменение в октябре количества рабочих мест в частном секторе США согласно данным ADP, индекса деловой активности ISM в секторе услуг и динамика производственных заказов. После закрытия российских торгов итоги очередного заседания также подведет ФРС и озвучит столь ожидаемое решение по поводу денежно-кредитной политики страны. В четверг выйдут еженедельные данные об изменении количества обращений за пособиями по безработице, а в пятницу - ключевые данные по рынку труда в октябре – уровень безработицы и изменение количества рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США за октябрь.
"Индекс ММВБ сегодня, начав день вблизи важной поддержки 1500 пунктов, смог устоять выше данного значения. "Быки" не спешат сдавать позиции "медведям", однако, следующая неделя и заседание ФРС могут принести рынкам сюрпризы. Весомого краткосрочного снижения от российского рынка стоит ожидать лишь в случае падения индекса ММВБ ниже ключевой отметки в 1500 пунктов", - сказала Е.Кожухова.
Как отметил руководитель аналитической службы компании "Ай-Ти-Инвест - Проспект" Александр Потавин, есть мнение, что количественное ослабление не поможет реальной экономике, оно нужно совсем не для этого.
"Последняя квартальная отчетность показала прекрасные показатели у глобальных корпораций. А вот для удержания на приемлемых уровнях цен на фондовые и рискованные активы QE-2 вполне подходит. В американской экономике сейчас есть две основных проблемы – это высокая безработица и сохранение на балансах банков /да и ФРС/ большого объема "токсичных" активов, доставшихся с сытных докризисных лет. ФедРезерв не может монетарными мерами быстро поднять уровень занятости в стране, это процесс очень длительный. А вот попробовать с помощью QE-2 снизить стоимость кредитования, а заодно и подпитать деньгами цены на активы – это реально. Обвал биржевых котировок, рост ставок по кредитам реально может толкнуть экономику США в очередную рецессию.
В середине этой недели в Wall Street Journal вышла статья, в которой говорилось о том, что ФРС не хочет получить "шок и трепет" на рынках, после объявления о запуске массивной программы количественного смягчения. Слишком большой объем напечатанных долларов может внести дисбаланс на валютных рынках, что не понравится основным торговым партнерам США. Слишком маленький объем QE-2 обвалит биржевые котировки, поскольку участники рынка уже заложили в текущие цены на этот этап количественного смягчения.
Не случайно вчера ФедРезерв провел опрос среди первичных дилеров относительно того, какого объема должна достичь программа QE-2. Стратеги из Bank of America Merrill Lynch поделились результатами: 4 дилера из 18 высказались в пользу эмиссии на 1 трлн долл, остальные сошлись во мнении, что будет достаточно и 600-900 млрд долл. Таким образом, интриги вокруг объемов уже почти нет, ведь ФРС – частная финансовая структура, вотчиной которой являются крупнейшие банки с Wall Street. Остается только гадать о сроках действия QE-2: 6 месяцев или год.
Кстати о российском рынке акций. Пару известных трейдеров поделились со мной вероятным сценарием на ближайшее время: индекс ММВБ выходит на новый максимум /"рисуя" двойную вершину/ в самое ближайшее время с выносом коротких позиций, открытых на этой неделе, и уже затем нас ждет мощное снижение котировок", - сказал А.Потавин.
По итогам же сегодняшних торгов на классическом рынке РТС цена обыкновенных акций Сбербанка (SBER) повысилась на 2,44 проц к предыдущему закрытию и составила 3,3140 долл.
Обыкновенные акции Сбербанка оказались лидерами по объему торгов /без учета акций "Газпрома"/ на классическом рынке РТС – 0,984 млн долл.
Цена обыкновенных акций ОАО "РусГидро" (HYDR) на ММВБ к закрытию торгов повысилась на 0,13 проц и составила 1,5860 руб. Объем торгов акциями "РусГидро" на ММВБ при этом составил 0,849 млрд руб /0,537 млрд акций/, что примерно на 0,240 млрд руб выше аналогичного показателя предыдущих торгов.
На ММВБ цена закрытия бумаг "Газпрома" равнялась 168,89 руб /увеличение на 1,03 проц/ при объеме торгов около 50,953 млн акций /увеличение объема на 4,8 млн акций/. Минимальная цена акций "Газпрома" при этом сегодня составила 166,56 руб на акцию, максимальная – 170,47 руб.
На фондовой бирже "Санкт-Петербург" объем торгов акциями "Газпрома" через терминалы РТС к закрытию составил около 59 тыс акций, что примерно на 50 тыс акций больше аналогичного показателя предыдущих торгов. Цена акций "Газпрома" при этом составила к закрытию 170,99 руб, что на 0,93 проц больше аналогичного показателя предыдущих торгов.
*Мнения российских аналитиков читайте в разделе vip-блоги: http://www.iguru.ru/blog
