"Рынок акций США вчера завершил торги с разнонаправленным изменением ведущих индексов DJI /+0,16%/, S&P500 /+0,005%/, Nasdaq100 /-0,36%/, но растерял большую часть своих завоеваний к концу торговой сессии. Рейтинговое агентство Moody's заявило, что может поставить рейтинги США на пересмотр с негативным прогнозом из-за продления предоставленных налоговых льгот, если воздействие последних на бюджет не будет сбалансировано другими мерами. При этом декабрьский фьючерс на индекс РТС в вечернюю торговую сессию потерял 0,4%, опустившись до отметки 173 030 пунктов. Следует отметить, что в преддверии экспирации этого контракта, активность торгов в нем уменьшается, а расторговываться начинает следующий мартовский фьючерсный контракт на индекс РТС. Индекс волатильности RTSVX в понедельник показал повышенный размах колебаний 23,0-26,6, пунктов, но по итогам основной торговой сессии незначительно снизился с 24,16 в пятницу до 23,99 в понедельник. Это говорит о том, что участники рынка воспринимают текущие риски инвестирования как достаточно умеренные и не ждут сильных рыночных движений.
График фьючерса на индекс РТС - RTS-12.10
Перед началом торговой сессии общий фон для российского фондового рынка сегодня, по нашим оценкам, сложился нейтральным. Фьючерсы на ведущие американские фондовые индексы сегодня утром изменяются незначительно. На фондовых площадках Азиатско-Тихоокеанского региона преобладает смешанная динамика. Китайский Центробанк распространил заявление, в котором сообщил, что планирует меры для поддержания стабильного уровня цен в условиях растущей инфляции, что может служить предупреждением о предстоящем ужесточении им монетарной политики. Мировые цены на нефть сегодня утром теряют 0,1-0,2%. Начало торгов на европейских рынках акций мы ждем без существенных изменений.
В фокусе внимания рынков сегодня будет находиться заседание ФРС США. Не исключено, что Американский Центробанк захочет предпринять новые меры по стимулированию экономики США, например, заявит о возможном увеличении объема программы выкупа бумаг, размер которой составляет сейчас $600 млрд. или изменении в ней акцентов.
Это может вызвать некий прилив оптимизма на глобальных финансовых и товарных рынках. При этом значимое влияние на внутридневную динамику рынка акций РФ, по-прежнему, будет оказывать изменение цен на нефть и металлы, развитие ситуации на европейских торговых площадках и колебания фьючерсов на индекс S&P500, а также поведение доллара США к рублю и на международном валютном рынке.
Газпром-ао /закрытие 195,8 руб. +1,52%/. Акции Газпрома (GAZP) в понедельник предприняли попытку продолжения роста, которая в целом им удалась. Однако преодолеть ближайший уровень сопротивления, располагающийся в районе декабрьских максимумов, они не смогли. Снижение котировок в конце торговой сессии отмечалось при пониженных оборотах торгов, и сегодня это локальное движение может получить продолжение. При этом нельзя исключать, что акции Газпрома в ближайшее время могут попытаться закрыть понедельничный "гэп". Тем не менее, в них сохраняется среднесрочная повышательная тенденция.
Ближайшие зоны поддержки в акциях Газпрома, по нашим оценкам, сейчас находятся около 193 и 190 руб., а зоны сопротивления лежат возле 196 и 200 руб.
График акций Газпрома
Лукойл-ао /закрытие 1761,88 руб. -0,46%/ Акции Лукойла (LKOH) продолжают находиться в аутсайдерах рынка, несмотря на повышение мировых цен на нефть.
Вчера в них сформировалась пятая подряд "черная свеча". Котировки акций Лукойла снижаются под давлением продаж, вызванных, по-видимому, частичным выходом из акций инвесторов, предпочитающих приобрести конвертируемые облигации Лукойла со сроком погашения в июне 2015 г., которые могут быть в перспективе конвертированы в ADR с премией. Обороты торгов акциями Лукойла вчера начали понемногу увеличиваться на нисходящем движении, но в целом находятся на пониженном уровне. Риски дальнейшего снижения котировок, на наш взгляд, остаются. При этом ближайшие зоны поддержки для акций Лукойла, по нашим оценкам, сосредоточены возле 1750 и 1725 руб., а ближайшие сопротивления располагаются около 1800 и 1825 руб.
График акций Лукойла
В плане данных макроэкономической статистики внимание сегодня привлекут показатели промпроизводства Еврозоны /13:00 мск/, индексы настроений в деловой среде от ZEW /13:00 мск/, розничные продажи в США /16:30 мск/, индекс цен производителей в США /16:30 мск/ и товарные запасы в США /18:00 мск/. Кроме того, ФРС США сегодня примет решение по ставке, Президент РФ Дмитрий Медведев выступит на форуме "Россия, вперед" в Сколково. Сбербанк России планирует представить инвесторам обновленную стратегию развития", - считает Олег Шагов, заместитель начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков "Промсвязьбанк"
